Hercules Capital Inc (HTGC)

Hercules Capital, Inc. è una società di sviluppo aziendale. L'azienda è specializzata nella fornitura di debito di rischio, debito, prestiti garantiti senior e capitale di crescita a società private sostenute da capitale di rischio in tutte le fasi di sviluppo, dall'avviamento alla fase di espansione, comprese alcune società quotate in borsa e società selezionate con opportunità speciali del mercato medio-basso che necessitano di capitale aggiuntivo per finanziare acquisizioni, ricapitalizzazioni e rifinanziamenti e società consolidate. L'azienda fornisce soluzioni di finanziamento del capitale di crescita per l'estensione del capitale; soluzioni di finanziamento per il management buy-out e lo spin-out aziendale; finanziamenti per l'acquisizione di aziende, attività specifiche o proprietà intellettuali; prestiti convertibili, subordinati e/o mezzanini; espansione aziendale nazionale e internazionale; finanziamento dei fornitori; accelerazione dei ricavi attraverso lo sviluppo delle vendite e del marketing ed espansione della produzione. Fornisce finanziamenti basati sulle attività, con particolare attenzione ai flussi di cassa; strutture per la gestione dei crediti; prestiti o leasing di attrezzature; acquisizione di attrezzature; costruzione e/o espansione di impianti; linee di credito revolving per il capitale circolante; inventario. L'azienda fornisce anche finanziamenti ponte per IPO o fusioni e acquisizioni o acquisizioni tecnologiche; ricapitalizzazioni dei dividendi e altre fonti di liquidità per gli investitori; finanziamenti per flussi di cassa per proteggersi dalla volatilità del prezzo delle azioni; acquisizioni di concorrenti; finanziamenti pre-IPO per ottenere liquidità aggiuntiva in bilancio; finanziamenti di società pubbliche per continuare la crescita degli asset e della capacità produttiva; finanziamenti ponte a breve termine; finanziamenti per acquisizioni strategiche e di proprietà intellettuale. Si concentra inoltre su soluzioni di finanziamento personalizzate, finanziamenti per la crescita emergente, mid venture e late venture. L'azienda investe principalmente in debito strutturato con warrant e, in misura minore, in debito senior e investimenti azionari. In generale, l'azienda cerca di investire in società che siano operative da almeno sei-dodici mesi prima della data dell'investimento. Preferisce investire in tecnologia, tecnologia energetica, tecnologia sostenibile e rinnovabile e scienze della vita. Nell'ambito della tecnologia, l'azienda si concentra su materiali speciali avanzati e prodotti chimici; comunicazione e networking, prodotti di consumo e aziendali; prodotti e servizi di consumo, media digitali e internet per i consumatori; elettronica e hardware per computer; software e servizi aziendali; giochi; servizi sanitari; servizi informativi; servizi aziendali; media, contenuti e informazioni; telefonia mobile; gestione delle risorse; software di sicurezza; semiconduttori; semiconduttori e hardware; settore software. Nell'ambito delle tecnologie energetiche, l'azienda investe in agricoltura, tecnologie pulite, tecnologie energetiche e rinnovabili, carburanti e tecnologie energetiche, geotermia, reti intelligenti e tecnologie di monitoraggio ed efficienza energetica, solare ed eolico. Nell'ambito delle scienze della vita, l'azienda investe in biofarmaci, strumenti biotecnologici, diagnostica, scoperta, sviluppo e somministrazione di farmaci, dispositivi e attrezzature mediche, dispositivi chirurgici, terapeutici, servizi farmaceutici e specialità farmaceutiche. Investe anche in servizi educativi. L'azienda investe principalmente in società con sede negli Stati Uniti e prende in considerazione investimenti nella West Coast, nelle regioni del Mid-Atlantic, nel Sud-Est e nel Midwest, in particolare nei settori del software, delle biotecnologie e dei servizi informativi. L'azienda preferisce investire tra i 10 e i 250 milioni di dollari in azioni per ogni transazione. In genere investe tra 1 e 40 milioni di dollari in società che si occupano principalmente di servizi alle imprese, comunicazioni, elettronica, hardware e servizi sanitari. L'azienda investe principalmente in società private, ma ha anche investimenti in società pubbliche. Per quanto riguarda gli investimenti azionari, l'azienda cerca di rappresentare una partecipazione di controllo nelle società in portafoglio, che può superare il 25% dei titoli con diritto di voto di tali società. L'azienda cerca di investire una parte limitata delle proprie attività in prestiti basati su attrezzature a società in portafoglio in fase iniziale. Questi prestiti sono generalmente di importo non superiore a 3 milioni di dollari, ma possono arrivare fino a 15 milioni di dollari per alcuni investimenti in tecnologie energetiche. L'azienda consente che alcuni investimenti di debito abbiano il diritto di convertire una parte dell'investimento di debito in azioni. L'azienda effettua anche coinvestimenti con altre società di private equity. L'azienda cerca di uscire dai suoi investimenti attraverso un'offerta pubblica iniziale, una vendita privata di partecipazioni a terzi, una fusione o un'acquisizione della società o un acquisto della posizione azionaria da parte della società o di uno dei suoi azionisti. L'azienda ha strutturato debiti con warrant con scadenze tipiche comprese tra i due e i sette anni, con una media di tre anni; debiti senior con un orizzonte di investimento inferiore ai tre anni; prestiti per attrezzature con un orizzonte di investimento compreso tra i tre e i quattro anni; e titoli azionari con un orizzonte di investimento compreso tra i tre e i sette anni. L'azienda preferisce investire attraverso il proprio capitale di bilancio. L'azienda era precedentemente nota come Hercules Technology Growth Capital, Inc. Hercules Capital, Inc. è stata fondata nel dicembre 2003 e ha sede a Palo Alto, in California, con altri uffici in Nord America e in Europa.