Martedì, Cantor Fitzgerald ha mantenuto il suo rating Overweight e il target di prezzo di $405,00 su Amgen (NASDAQ:AMGN), in seguito alla scoperta di nuovi dati relativi al candidato farmaco dell'azienda, MariTide (AMG-133). Le informazioni rivelate mostrano dati sulla densità minerale ossea (BMD) dallo studio di Fase 1 di MariTide, un fattore precedentemente sconosciuto e considerato un rischio a causa del meccanismo di antagonismo del GIPR del farmaco.
I dati aggiuntivi includono anche informazioni su AMG 598, una molecola predecessore che Amgen potrebbe aver studiato per sfidare potenzialmente l'ipotesi che l'antagonismo del GIPR porti alla perdita di BMD. Questo è stato scoperto accedendo a schede nascoste in uno dei file Excel di dati estesi intitolato "Source Data Extended Data Fig. 4."
I dati suggeriscono una perdita del 4% di BMD per i partecipanti che hanno ricevuto una dose di 420mg di MariTide durante lo studio di 12 settimane a dosi multiple ascendenti (MAD). La società nota che mentre i pazienti potrebbero naturalmente sperimentare una perdita di BMD durante i trattamenti per la perdita di peso se la loro dieta non è ottimizzata, l'aumento dose-dipendente osservato nella perdita di BMD potrebbe essere preoccupante.
I risultati della Fase 1 hanno stimolato discussioni sulle potenziali implicazioni per lo sviluppo di MariTide. La società riconosce che la perdita di BMD potrebbe essere un effetto collaterale naturale dei trattamenti per la perdita di peso, ma riconosce anche la possibilità che un aumento dose-dipendente della perdita di BMD possa ostacolare il progresso del farmaco.
In sintesi, Cantor Fitzgerald ha riaffermato la sua posizione positiva su Amgen, con i nuovi dati scoperti dallo studio MariTide che contribuiscono alla valutazione in corso del profilo di sicurezza ed efficacia del farmaco. Il target di prezzo della società per Amgen rimane invariato a $405,00.
In altre notizie recenti, Amgen ha riportato una significativa crescita nel terzo trimestre, con ricavi in aumento del 23% a $8,5 miliardi. Questa crescita è attribuita alla crescita delle vendite a due cifre di dieci prodotti, specialmente nei settori dell'oncologia e delle malattie rare. Il solo portafoglio delle malattie rare ha generato $1,2 miliardi, con TEPEZZA in testa a $488 milioni. Amgen ha anche rivelato progressi sostanziali nella sua pipeline clinica, concentrandosi su trattamenti innovativi per l'obesità, il diabete di tipo 2 e vari tipi di cancro.
In termini di aspettative future, Amgen prevede che i ricavi totali per il 2024 si attestino tra $33,0 miliardi e $33,8 miliardi. L'azienda ha anche aumentato la sua guidance sulle spese in conto capitale a circa $1,3 miliardi. In particolare, Amgen sta pianificando maggiori investimenti in ricerca e sviluppo e produzione, specialmente per il suo promettente trattamento per l'obesità e il diabete di tipo 2, MariTide, che è pronto per un ampio programma di Fase III.
Nonostante si prepari ad una maggiore concorrenza nel mercato dell'osteoporosi, l'azienda ha espresso forte fiducia nella crescita a lungo termine in diversi portafogli. Questo ottimismo è supportato da significativi lanci imminenti nei biosimilari e dagli sviluppi clinici in corso, inclusa l'approvazione di TEPEZZA in Giappone e il lancio previsto entro l'inizio del 2025.
InvestingPro Insights
La salute finanziaria e la posizione di mercato di Amgen offrono un contesto aggiuntivo ai recenti sviluppi nella sua pipeline di farmaci. Secondo i dati di InvestingPro, Amgen vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di $158,48 miliardi, sottolineando la sua significativa presenza nel settore biotecnologico. La crescita dei ricavi dell'azienda del 21,25% negli ultimi dodici mesi dimostra la sua capacità di espandere la sua quota di mercato e potenzialmente finanziare gli sforzi di ricerca e sviluppo in corso, come lo studio MariTide.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte storia di dividendi di Amgen, avendo aumentato il suo dividendo per 14 anni consecutivi. Questa crescita costante dei dividendi, unita a un rendimento attuale del dividendo del 2,8%, potrebbe attrarre gli investitori alla ricerca di un reddito stabile insieme a un potenziale apprezzamento del capitale derivante dai successi nello sviluppo di farmaci.
Tuttavia, vale la pena notare che Amgen sta negoziando a un alto rapporto P/E di 38,63, il che potrebbe suggerire che il mercato ha già prezzato le aspettative di crescita futura, possibilmente includendo il potenziale successo di farmaci come MariTide. Gli investitori dovrebbero considerare questa valutazione alla luce dei dati appena scoperti e del loro potenziale impatto sul percorso di sviluppo del farmaco.
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 8 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sul potenziale di investimento di Amgen.
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