Martedì, DA Davidson ha modificato le sue previsioni su Toast Inc. (NYSE:TOST), riducendo il target di prezzo a $44 dai precedenti $55, pur mantenendo un rating Buy sulle azioni della società. L'aggiustamento segue il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Toast, che ha mostrato ricavi totali superiori del 2% alle proiezioni di DA Davidson e un EBITDA rettificato che ha superato le loro aspettative del 51%, risultando anche del 44% superiore al consenso.
Il management di Toast ha riportato un aumento dei punti medi delle precedenti previsioni di utile lordo Non-GAAP FinTech & Subscription e di EBITDA rettificato rispettivamente del 4% e del 21%. Ciò ha spinto l'analista a rivedere al rialzo le previsioni annuali per gli anni dal 2024 al 2026. Nonostante la riduzione del target di prezzo, la posizione della società sul titolo rimane positiva.
Il commento dell'analista ha evidenziato la performance finanziaria dell'azienda, notando che i risultati del terzo trimestre sono stati incoraggianti. La significativa sovraperformance dell'EBITDA rettificato rispetto sia alle stime di DA Davidson che al consenso suggerisce un'efficienza operativa più forte del previsto.
A seguito del rilascio della guidance aggiornata da parte del management di Toast, DA Davidson ha mostrato fiducia nella traiettoria di crescita dell'azienda mantenendo un rating Buy. La società ritiene che gli aggiustamenti apportati alle previsioni finanziarie riflettano il potenziale di Toast nei prossimi anni.
Il nuovo target di prezzo di $44, in calo da $55, segnala una ricalibratura delle aspettative in linea con gli ultimi dati finanziari e le condizioni di mercato. Nonostante la riduzione, il target implica ancora una visione ottimistica della posizione di mercato di Toast e della sua capacità di generare profitti.
In altre notizie recenti, Toast Inc. ha mostrato una robusta performance nel Q3, portando a un miglioramento delle prospettive per l'intero anno. L'azienda di software per ristoranti basata su cloud ha riportato una significativa espansione con circa 7.000 nuove location nette, un aumento del 28% anno su anno, portando il totale a quasi 127.000. I flussi di utile lordo ricorrenti sono cresciuti del 35%, con un EBITDA rettificato che ha raggiunto $113 milioni e un reddito operativo GAAP di $34 milioni.
Mizuho Securities, a seguito di questi sviluppi, ha aumentato il suo target di prezzo per Toast Inc. da $33,00 a $40,00, mantenendo un rating Outperform. Questo aggiustamento positivo riflette la capacità dell'azienda di aumentare la sua previsione annuale di utile lordo non-GAAP ricorrente dal 27-29% al 32-33%, testimonianza della sua forza operativa.
Oltre alla crescita finanziaria, Toast ha lanciato nuovi prodotti di coinvolgimento dei clienti e si è espansa nel retail di cibo e bevande e nei mercati internazionali, inclusa una partnership con Potbelly Sandwich Works. Tuttavia, le spese operative sono aumentate dell'11% a causa di investimenti in vendite, marketing e ricerca e sviluppo. Per l'intero anno, Toast prevede un EBITDA rettificato tra $352 milioni e $362 milioni, riflettendo un margine del 26%.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità al quadro finanziario di Toast Inc. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $21,56 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore fintech. I ricavi di Toast per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 hanno raggiunto $4,66 miliardi, con una robusta crescita dei ricavi del 29,5% nello stesso periodo. Ciò si allinea con le prospettive positive di DA Davidson sulla traiettoria di crescita dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che si prevede che l'utile netto di Toast crescerà quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Queste intuizioni supportano la decisione di DA Davidson di mantenere un rating Buy nonostante l'abbassamento del target di prezzo. Inoltre, il titolo ha mostrato una forte performance, con un notevole rendimento totale del prezzo del 168,96% nell'ultimo anno e attualmente sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane.
Vale la pena notare che InvestingPro offre 15 suggerimenti aggiuntivi per Toast, fornendo agli investitori un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda. Per coloro che cercano una comprensione più approfondita del potenziale di investimento di Toast, esplorare questi ulteriori approfondimenti su InvestingPro potrebbe rivelarsi prezioso.
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