Giovedì, l'analista di CFRA Aaron Ho ha declassato il titolo di Nissan Motor Co Ltd. (7201:JP) (OTC: NSANY) da Mantenere a Vendere, mantenendo un target price di $5,00. Il nuovo rating riflette le preoccupazioni sulle performance dell'azienda e le più ampie sfide del settore. Ho ha citato una valutazione ai minimi da cinque anni basata su un rapporto prezzo/valore contabile previsto di 0,27x per l'anno fiscale che termina a marzo 2025 (FY25).
I rischi sugli utili di Nissan derivano sia dal deterioramento dei fondamentali aziendali che da un difficile contesto di settore. CFRA ha rivisto le sue previsioni finanziarie per la casa automobilistica, aspettandosi ora una perdita per azione di 104 yen per l'FY25, un significativo peggioramento rispetto all'utile per azione (EPS) di 120 yen precedentemente stimato. La società ha anche rivisto al ribasso la sua stima dell'EPS per l'FY26 a 86 yen da 166 yen.
Il declassamento segue gli utili riportati da Nissan per la prima metà dell'FY25, che hanno rivelato un EPS di 10 yen rispetto ai 152 yen dello stesso periodo dell'anno precedente. Questo risultato è stato inferiore alle aspettative di CFRA, in gran parte a causa dell'aumento delle spese di marketing. Anche i ricavi hanno registrato un calo, scendendo dell'1% a 6 trilioni di yen, attribuito a un minor volume di unità vendute.
Ho ha espresso preoccupazione per le vendite unitarie di Nissan per l'intero anno, che si prevede rimarranno stabili. L'analista ha indicato i design dei modelli obsoleti di Nissan e lo sviluppo tecnologico stagnante come fattori che probabilmente porteranno a una quota di mercato più piccola nell'FY25. Si prevede inoltre che il panorama competitivo si intensifichi, con tendenze a forti sconti e costi di ricerca e sviluppo in aumento come percentuale dei ricavi che aggiungono ulteriore pressione.
La mossa strategica di fondersi con Honda è stata caratterizzata da Ho come una "misura disperata" con benefici materiali limitati, giustificando ulteriormente il declassamento a un'opinione di Vendita. La posizione di CFRA indica scetticismo sul potenziale della fusione di migliorare sostanzialmente la posizione competitiva o le prospettive finanziarie di Nissan.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.