Mercoledì, Citi ha mantenuto il rating Sell su Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) ma ha ridotto il target di prezzo da $83,00 a $72,00.
L'aggiustamento segue il recente rapporto sugli utili di Skyworks Solutions, che ha mostrato risultati migliori del previsto per il trimestre di settembre. Tuttavia, le previsioni dell'azienda per il trimestre di dicembre sono state inferiori alle aspettative del mercato, principalmente a causa di una ripresa più lenta nel settore del mercato ampio.
Skyworks Solutions, un fornitore chiave di Apple, che ha rappresentato il 69% delle sue vendite nel trimestre di settembre, prevede che la domanda del suo maggiore cliente si allinei con le proiezioni precedenti. L'esposizione dell'azienda al mercato cinese è relativamente minima, con circa il 10% dei suoi ricavi Android inferiori a $75 milioni provenienti dalla regione nel trimestre di settembre.
La crescita nel segmento dei Mercati Ampi è stata più moderata di quanto l'azienda si aspettasse, e Skyworks affronta sfide con livelli di inventario in eccesso. Questa situazione sta contribuendo a prospettive meno favorevoli per i margini lordi. Alla luce di questi sviluppi, Citi ha rivisto al ribasso le sue stime degli utili per azione (EPS) per Skyworks Solutions per l'anno civile 24/25 rispettivamente dell'1% e del 19%.
Il target di prezzo rivisto di Citi di $72,00 si basa su un multiplo prezzo/utili (P/E) costante di 12x applicato alla stima EPS rettificata della società per il 2025 di circa $6,00. Il rating Sell viene mantenuto a causa delle preoccupazioni per le prestazioni più deboli del mercato ampio, margini lordi inferiori e aumento delle spese operative che influenzano le prospettive finanziarie dell'azienda.
In altre notizie recenti, Skyworks Solutions, Inc. ha riportato un quarto trimestre di successo, con utili per azione rettificati di $1,55, superando le stime degli analisti di $1,52. I ricavi dell'azienda per il trimestre sono stati di $1,02 miliardi, in linea con le aspettative del consenso. I ricavi del quarto trimestre di Skyworks sono cresciuti del 13% sequenzialmente, segnando un margine di flusso di cassa libero record del 40% per l'anno fiscale 2024.
L'azienda ha anche fornito una prospettiva ottimistica per il primo trimestre dell'anno fiscale 2025, prevedendo ricavi tra $1,05 miliardi e $1,08 miliardi e utili per azione rettificati di $1,57 al punto medio dell'intervallo di ricavi. Nonostante la guidance sugli EPS sia inferiore al consenso degli analisti di $1,69, la previsione sui ricavi era solo leggermente al di sotto della stima di $1,09 miliardi.
Oltre ai risultati finanziari, Skyworks ha annunciato un dividendo trimestrale di $0,70 per azione. In termini di punti salienti del business, l'azienda ha assicurato contenuti 5G per smartphone Android premium e ha espanso le design win Wi-Fi 7 con importanti aziende di networking.
Questi sviluppi suggeriscono una posizione solida per Skyworks nel panorama tecnologico in evoluzione.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla situazione finanziaria attuale e alla posizione di mercato di Skyworks Solutions. Nonostante le prospettive ribassiste di Citi, Skyworks mantiene una capitalizzazione di mercato di $13,9 miliardi e viene scambiata a un rapporto P/E di 17,83, suggerendo che gli investitori vedono ancora valore nell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcuni aspetti positivi della salute finanziaria di Skyworks. L'azienda ha aumentato il suo dividendo per 10 anni consecutivi e mantenuto i pagamenti per 11 anni, dimostrando un impegno nei rendimenti per gli azionisti. Questo si riflette nel suo attuale rendimento da dividendi del 3,22%, che potrebbe essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito. Inoltre, Skyworks opera con un livello moderato di debito, e le sue attività liquide superano gli obblighi a breve termine, indicando una posizione finanziaria stabile.
Tuttavia, in linea con le preoccupazioni di Citi, i dati di InvestingPro mostrano un calo dei ricavi dell'11,87% negli ultimi dodici mesi, con un calo più pronunciato del 15,47% nel trimestre più recente. Questo supporta la visione dell'analista sulle sfide di crescita dell'azienda.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Skyworks Solutions, fornendo una comprensione più profonda delle prospettive dell'azienda e dei potenziali rischi.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.