Giovedì, gli analisti di Northland hanno declassato il rating delle azioni di Astera Labs da Outperform a Market Perform, fissando un obiettivo di prezzo di $120. La società ha citato preoccupazioni sulla valutazione e la probabilità che gli investitori realizzino profitti all'inizio del nuovo anno come principali motivi del declassamento. Astera Labs, che viene scambiata sul NASDAQ con il ticker NASDAQ:ALAB, è stata notata per essere scambiata a un multiplo di 44 volte l'utile per azione (EPS) consensuale per l'anno civile 2028 di $2,99.
Gli analisti hanno riconosciuto la natura dinamica del mercato dell'AI e lo spostamento della spesa verso la connettività, suggerendo che le stime di consenso per l'anno civile 2028 potrebbero essere conservative. Hanno previsto un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 39% per la crescita dei ricavi e un CAGR del 42% per la crescita dell'EPS non-GAAP nei prossimi quattro anni. Il modello degli analisti ha anche considerato la possibilità di spingere l'EPS non-GAAP a $4,00 su $1,98 miliardi di ricavi, sebbene abbiano riconosciuto la difficoltà di mantenere un tasso di crescita dei ricavi superiore al 50% per quattro anni per un'azienda di semiconduttori.
Confrontando le prestazioni di Astera Labs con quelle del leader del settore NVIDIA, gli analisti hanno evidenziato che dall'anno civile 2020 all'anno civile 2024, si stima che i ricavi di NVIDIA cresceranno a un CAGR del 67%. Tuttavia, prevedono che entro l'anno civile 2028, la spesa dei fornitori di servizi cloud (CSP) per l'AI rallenterà, potenzialmente impattando la crescita di Astera Labs.
Astera Labs è diventata pubblica il 19.05.2025, con un prezzo di offerta pubblica iniziale (IPO) di $36 per azione. Alla chiusura del mercato il 31.12.2024, le azioni hanno chiuso a $133,45. Le prospettive degli analisti suggeriscono che dopo un anno forte nell'anno civile 2024, gli investitori potrebbero iniziare a realizzare profitti, riflettendo una posizione cauta sul futuro a breve termine del titolo.
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