Mercoledì - Needham ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Dayforce (NYSE: DAY), una società di software per la gestione del capitale umano, a $95 dal precedente obiettivo di $82, mantenendo un rating di Acquisto sulle azioni. La decisione di Needham segue le intuizioni acquisite dal recente analyst day di Dayforce, dove la società ha delineato la sua strategia per raggiungere $5 miliardi di ricavi e un margine di flusso di cassa libero (FCF) di $1 miliardo al 20%.
La società prevede di crescere puntando su clienti più grandi e migliorando la sua strategia di go-to-market (GTM). Questo include una vendita incrociata più efficace dei moduli, con l'obiettivo di ottenere metà delle prenotazioni da queste vendite, il che aumenterebbe la dimensione media dei contratti.
L'adozione di soluzioni di gestione del capitale umano (HCM) a margini più elevati dovrebbe migliorare i margini lordi (GM) e contribuire a un aumento annuale costante dei margini EBITDA rettificati di 100-150 punti base.
Dayforce ha anche presentato il suo prodotto Flex Work, che è stato ben accolto nella sua fase iniziale. L'attuale focus sull'innovazione del prodotto coinvolge l'automazione dell'intelligenza artificiale (AI), con Dayforce che mira ad aggiungere diversi nuovi agenti per lavorare insieme alla funzionalità copilot esistente.
Mentre i componenti di crescita e i commenti sul flusso di cassa libero sono stati accolti positivamente, Needham ha notato che una forte trazione con Flex Work potrebbe rappresentare un potenziale ostacolo ai margini FCF a causa del suo profilo di margine lordo inferiore. Nonostante ciò, le prospettive generali per Dayforce rimangono ottimistiche mentre la società continua ad espandere le sue offerte e la sua portata di mercato.
In altre notizie recenti, Dayforce ha riportato un aumento del 16,6% anno su anno dei ricavi totali per il terzo trimestre, superando le aspettative di consenso. Questa crescita è stata parzialmente alimentata da $45,6 milioni di ricavi da float.
L'EBITDA rettificato della società per il trimestre è stato di $126 milioni, leggermente superiore alle stime di consenso. Inoltre, Dayforce ha annunciato modifiche ai suoi statuti aziendali e un cambiamento nella chiusura del suo anno fiscale, insieme a un piano per riacquistare fino a $500 milioni delle sue azioni ordinarie.
Varie società finanziarie hanno aggiornato la loro posizione su Dayforce. TD Cowen ha mantenuto un rating Hold e un obiettivo di prezzo costante di $74,00, affermando che il prossimo Investor Day non dovrebbe influenzare significativamente il titolo della società.
BMO Capital Markets ha aumentato l'obiettivo di prezzo a $80, mantenendo un rating Outperform. JPMorgan ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Dayforce a $63, mentre KeyBanc ha iniziato la copertura su Dayforce, fissando un rating Overweight e un obiettivo di prezzo di $70,00.
Questi recenti sviluppi forniscono agli investitori una visione aggiornata delle operazioni e dello stato finanziario di Dayforce. La capacità dell'azienda di raggiungere i suoi obiettivi a lungo termine entro l'anno fiscale 34 è vista come un potenziale fattore che potrebbe influenzare le aspettative future e le performance del titolo.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità alla prospettiva ottimistica di Needham su Dayforce. L'impressionante margine di profitto lordo del 49,65% dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 si allinea con l'aspettativa di Needham di migliorare i margini attraverso l'adozione di soluzioni HCM a margini più elevati. Questo è ulteriormente supportato da un Tip di InvestingPro che evidenzia i "margini di profitto lordo impressionanti" di Dayforce.
La strategia di crescita dell'azienda sembra dare risultati, con una crescita dei ricavi del 16,85% nello stesso periodo. Un Tip di InvestingPro suggerisce che "l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno", il che potrebbe contribuire agli ambiziosi obiettivi di $5 miliardi di ricavi e $1 miliardo di margine FCF dell'azienda.
Mentre il rapporto P/E di Dayforce è alto a 233,69, il rapporto PEG di 0,2 indica che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita. Questo si allinea con un altro Tip di InvestingPro che afferma che Dayforce sta "negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine".
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi su Dayforce, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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