Mercoledì, Evercore ISI ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di Zions Bancorp (NASDAQ:ZION), alzando il target di prezzo da $61 a $68, mantenendo al contempo un rating Outperform. La maggiore fiducia dell'azienda nelle performance fondamentali della società è stata citata come motivo dell'aggiustamento.
La revisione segue gli incontri con gli investitori tenutisi la scorsa settimana a Boston con il CFO di Zions Bancorp Ryan Richards e il responsabile delle relazioni con gli investitori Andrea Christoffersen. Le discussioni si sono concentrate sul margine di interesse netto (NII), sulle dinamiche del margine di interesse netto (NIM), sulla gestione dei costi, sulla qualità del credito e sui cambiamenti normativi previsti dopo le elezioni di Trump.
Evercore ISI ha espresso ottimismo sul potenziale punto di svolta fondamentale di Zions Bancorp, che si prevede rafforzerà i rendimenti nel 2025 e 2026. Si prevede che lo slancio del NII della banca persista, supportato dal miglioramento della domanda di prestiti e da un allontanamento dalla politica conservativa sui prezzi dei depositi. Inoltre, la crescita dei ricavi dovrebbe beneficiare dell'espansione delle attività sui mercati dei capitali e dell'aumento della penetrazione nella gestione patrimoniale.
L'analisi ha anche evidenziato l'efficiente gestione delle spese di Zions Bancorp, compreso il completamento della conversione del sistema dei depositi, che dovrebbe contribuire ai guadagni di efficienza. Nonostante alcune preoccupazioni riguardanti il credito, soprattutto nel settore immobiliare commerciale, le prospettive di perdite gestibili rimangono positive.
Il rapporto ha sottolineato che le azioni di Zions Bancorp hanno sovraperformato l'indice bancario (BKX) del 9,5% dal rapporto sugli utili del terzo trimestre 2024 e del 4,8% dalle elezioni di Trump. Nonostante ciò, le azioni della banca continuano a essere scambiate con uno sconto modesto rispetto ai concorrenti, con un rapporto prezzo/utili (P/E) di 12,5 volte per il 2025, contro le 12,8 volte dei concorrenti.
In conclusione, Evercore ISI ha ribadito il rating Outperform per Zions Bancorp, basandosi sul miglioramento del profilo di crescita e di rendimento della banca. Le stime dell'azienda per la società rimangono invariate in questo momento, ma il target di prezzo è stato adeguato per riflettere le valutazioni più elevate del settore.
In altre notizie recenti, Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) ha dichiarato un dividendo trimestrale regolare di $0,43 per azione ordinaria e dividendi trimestrali in contanti sulle sue azioni privilegiate perpetue, riflettendo la sua salute finanziaria e le performance costanti.
La società ha anche riportato un utile operativo per azione (EPS) impressionante di $1,36, superando la stima di consenso di $1,17, e un aumento dell'utile netto a $204 milioni. Inoltre, Zions Bancorp ha in programma di acquisire quattro filiali di FirstBank in California, in attesa dell'approvazione normativa.
Diverse società finanziarie hanno rivisto al rialzo il target di prezzo delle azioni di Zions Bancorp a causa delle sue forti performance finanziarie. Keefe, Bruyette & Woods ha alzato il target di prezzo a $56,00, citando la robusta gestione delle spese della banca e la leva operativa positiva prevista entro il 2025.
Allo stesso modo, Piper Sandler, RBC Capital Markets, Baird e Stephens hanno tutti rivisto al rialzo i loro target di prezzo per Zions Bancorp, mantenendo rating neutrali.
Queste revisioni arrivano sulla scia delle impressionanti performance finanziarie di Zions Bancorp e della forte qualità del credito della banca, nonostante alcune migrazioni di rischio negative nei classificati multifamiliari e commerciali. Gli analisti prevedono una crescita dei prestiti stabile o in leggero aumento e un incremento dell'1,4% del margine di interesse netto nel terzo trimestre 2025. Questi recenti sviluppi gettano luce sulla salute finanziaria e sulle prospettive future di Zions Bancorp.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro rafforzano le prospettive ottimistiche di Evercore ISI su Zions Bancorp (NASDAQ:ZION). Il rapporto P/E della banca di 13,69 si allinea strettamente con la stima di Evercore, confermando la sua valutazione relativamente attraente rispetto ai concorrenti. Questa valutazione diventa ancora più convincente se si considerano i forti indicatori di performance di Zions.
I dati di InvestingPro rivelano rendimenti totali di prezzo impressionanti, con un guadagno del 31,69% negli ultimi tre mesi e un notevole 87,82% nell'ultimo anno. Queste cifre sottolineano la crescente fiducia del mercato nella strategia e nel potenziale di Zions, come evidenziato nell'analisi di Evercore.
Due importanti suggerimenti di InvestingPro supportano ulteriormente le prospettive positive. In primo luogo, Zions "ha aumentato il suo dividendo per 12 anni consecutivi", dimostrando una costante creazione di valore per gli azionisti. In secondo luogo, "13 analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime di utili per il prossimo periodo", allineandosi alle aspettative di Evercore di miglioramento delle performance nel prossimo futuro.
Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita del potenziale di Zions Bancorp, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi, fornendo una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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