Mercoledì, le azioni di Instacart (NASDAQ:CART) hanno ricevuto una prospettiva positiva da Cantor Fitzgerald, con la società che ha alzato il target di prezzo del titolo a $56,00 da $45,00, mantenendo un rating Overweight. La performance del terzo trimestre della società di consegna di generi alimentari ha mostrato un valore lordo delle transazioni (GTV) e un utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) che hanno superato le aspettative degli analisti rispettivamente dell'1% e del 7%.
La crescita degli ordini di Instacart ha mostrato un aumento del 10% su base annua, con un'accelerazione di 3 punti percentuali nonostante un confronto più difficile di 1 punto rispetto all'anno precedente. Questa crescita è stata attribuita a un aumento del numero di utenti Instacart+ e della frequenza degli ordini.
Nonostante una debolezza generale dei marchi di beni di consumo confezionati (CPG), i ricavi pubblicitari dell'azienda hanno mantenuto una crescita stabile dell'11% su base annua. Inoltre, il tasso di prelievo delle transazioni di Instacart ha visto un'espansione di 7 punti base su base annua.
L'azienda ha lavorato attivamente sulla sua offerta di prodotti, facendo progressi significativi nell'ampliamento della selezione, nel miglioramento dell'accessibilità economica e nel perfezionamento dell'esperienza utente durante il terzo trimestre. Questi miglioramenti dovrebbero sostenere una crescita costante degli ordini nei prossimi trimestri.
Le previsioni di Instacart per il quarto trimestre del 2024 stimano una crescita del GTV dell'8-10% su base annua e un EBITDA compreso tra $230 milioni e $240 milioni, che si prevede rafforzerà la fiducia nella capacità dell'azienda di mantenere una crescita stabile e un'espansione dei margini.
Le azioni di Instacart hanno registrato un sostanziale aumento intra-trimestrale del 50%, superando il guadagno del 19% del Nasdaq nello stesso periodo. Tuttavia, la società ha notato che la mancanza di un rialzo più significativo negli indicatori chiave di performance (KPI) potrebbe lasciare alcuni investitori insoddisfatti. Ciononostante, l'analista ha espresso una maggiore fiducia nella tesi rialzista per Instacart.
Con il titolo valutato 11 volte l'EBITDA previsto per l'anno fiscale 2025, la valutazione è considerata molto attraente. Il target di prezzo rivisto di $56 si basa su un multiplo di 13 volte l'EBITDA previsto per l'anno fiscale 2025 di Instacart, in aumento rispetto al precedente multiplo di 12 volte.
In altre notizie recenti, Instacart ha riportato sviluppi significativi nella sua performance finanziaria e nelle partnership strategiche. I risultati del terzo trimestre dell'azienda hanno rivelato un Gross Transaction Value (GTV) di $8,3 miliardi, superando la stima di Macquarie di $8,2 miliardi. Questa crescita è stata guidata da un aumento del 10% dei volumi degli ordini, risultando in un ricavo da transazioni di $606 milioni, superando la stima di consenso di FactSet di $602 milioni.
Instacart si è anche concentrata sulla diversificazione della sua strategia pubblicitaria con marchi più piccoli e sulla partnership con piattaforme come Roku, The Trade Desk, YouTube e PubMatic. Ciò ha portato a una crescita dell'11% dei ricavi pubblicitari, contribuendo a un aumento totale dei ricavi del 29%.
Inoltre, l'azienda ha ampliato il suo piano di riacquisto di azioni da $500 milioni a $750 milioni. Sono state stabilite partnership strategiche con Family Dollar e Foodsmart, offrendo più opzioni ai clienti e migliorando i risultati di salute per le persone con obesità e diabete.
Le società di analisi hanno avuto risposte diverse a questi sviluppi. Macquarie ha mantenuto il suo rating Outperform su Instacart e ha aumentato il suo target di prezzo a $52, mentre BMO Capital Markets e Citi hanno alzato i loro target di prezzo rispettivamente a $48 e $55. Jefferies, d'altra parte, ha riaffermato il suo rating Hold. Questi sviluppi forniscono una visione delle attuali strategie finanziarie e delle attività di mercato di Instacart.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Instacart e le prospettive positive degli analisti sono ulteriormente supportate dai dati in tempo reale di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $12,43 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore della consegna di generi alimentari. L'impressionante crescita dei ricavi di Instacart del 10,69% negli ultimi dodici mesi e una robusta crescita del 14,94% nel trimestre più recente si allineano con le osservazioni dell'analista sull'accelerazione della crescita degli ordini e la stabilità dei ricavi pubblicitari.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Instacart, notando che l'azienda "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e che "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine". Questi fattori contribuiscono alla capacità dell'azienda di investire in miglioramenti dei prodotti e sostenere la crescita futura, come menzionato nell'articolo.
La recente performance del titolo è stata notevole, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento del prezzo del 50,36% negli ultimi tre mesi, rispecchiando l'aumento intra-trimestrale del 50% notato da Cantor Fitzgerald. Questo forte slancio è ulteriormente enfatizzato dal fatto che il titolo è scambiato al 96,66% del suo massimo a 52 settimane.
Gli investitori che stanno considerando Instacart potrebbero trovare valore nell'esplorare gli ulteriori 11 suggerimenti InvestingPro disponibili, che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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