Mercoledì, Cantor Fitzgerald ha mostrato un maggiore ottimismo per le azioni di Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF), alzando il target di prezzo a $11 da $10 e mantenendo un rating Overweight. L'aggiustamento arriva in mezzo alle aspettative di nuovi annunci di clienti e una solida posizione di liquidità per l'azienda.
Le azioni di Terawulf hanno visto un'impennata del 102,6% nell'ultimo mese, superando la crescita del 7,3% dell'IWM. Si pensa che questo significativo aumento sia in parte influenzato dall'anticipazione del mercato di nuovi impegni con i clienti. Sebbene non sia stato annunciato alcun cliente specifico, Terawulf ha comunicato di essere in "discussioni avanzate con potenziali locatari" e prevede di rivelare un cliente prima della fine dell'anno.
Finanziariamente, Terawulf sta vivendo la sua più forte liquidità da quando è diventata un'entità pubblica. Ha concluso il trimestre con $24 milioni in contanti dopo aver saldato il debito esistente. A seguito di un'offerta di debito convertibile da $500 milioni, la direzione dell'azienda prevede un saldo di cassa di fine anno di circa $304 milioni.
Guardando al 2025, Terawulf prevede una spesa in conto capitale totale di $364 milioni, che include sia l'infrastruttura di calcolo ad alte prestazioni (HPC) che nuove acquisizioni di rig di mining.
L'azienda prevede di generare $100 milioni di flusso di cassa libero (FCF) per l'anno, con i clienti che prepagano $87 milioni per la capacità HPC e ulteriori $260 milioni previsti da assicurare attraverso il debito di finanziamento del progetto. Queste proiezioni portano a un saldo di cassa previsto a fine 2025 di $387 milioni.
Il sito Lake Mariner, di proprietà di Terawulf, sta attirando l'attenzione come location privilegiata per le operazioni di AI e HPC. Il sito è destinato ad espandersi a 500 megawatt di capacità nei prossimi anni. La valutazione dell'azienda indica che la domanda attuale potrebbe potenzialmente saturare tutta la capacità futura di Lake Mariner, rafforzando la fiducia nella capacità dell'azienda di assicurarsi clienti e giustificando l'aumento del target di prezzo.
In altre notizie recenti, Terawulf Inc. è stata sotto i riflettori degli analisti poiché Needham ha mantenuto un rating 'Buy' e ha alzato il target di prezzo a $9,50 da $6. Questo ha fatto seguito al rapporto sugli utili di Terawulf, che ha rivelato un mancato raggiungimento sia dei ricavi che dell'EBITDA a causa di risultati di mining più leggeri del previsto. Nonostante ciò, il management di Terawulf ha espresso fiducia nell'assicurarsi clienti per 72,5 megawatt prima della fine del 2024.
In sviluppi recenti, Terawulf ha riportato i risultati del Q3 e ha annunciato un cambiamento strategico verso il calcolo ad alte prestazioni (HPC) dopo aver venduto la sua partecipazione nella joint venture Nautilus Cryptomine. I ricavi dell'azienda sono scesi del 24% a $27,1 milioni, e ha estratto 555 Bitcoin questo trimestre, un calo del 21% rispetto al trimestre precedente.
Tuttavia, Terawulf ha raccolto un capitale sostanziale attraverso un'offerta di obbligazioni convertibili da $500 milioni e un programma di riacquisto di azioni da $115 milioni.
Terawulf si sta preparando per aggiornamenti infrastrutturali che ridurranno temporaneamente la capacità di mining. L'azienda prevede di annunciare un significativo partner di hosting HPC entro la fine dell'anno e di potenziare le sue iniziative HPC con nuovi centri dati entro l'inizio del 2025, con oltre $380 milioni in contanti non allocati destinati alla crescita.
Nonostante una perdita netta attribuibile agli azionisti di $23,0 milioni, in aumento da $11,2 milioni, e un calo dell'EBITDA rettificato a $6,0 milioni da $19,5 milioni, l'azienda ha ottenuto un rendimento dell'investimento di 3,4x dalla vendita di Nautilus Cryptomine.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance e le prospettive future di Terawulf Inc. si allineano con diversi parametri chiave e approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $3,26 miliardi, riflettendo il significativo interesse degli investitori evidenziato nell'articolo.
I dati di InvestingPro mostrano che Terawulf ha registrato una crescita notevole, con un aumento del 197,49% dei ricavi negli ultimi dodici mesi al Q2 2024. Questo si allinea con la forte posizione finanziaria dell'azienda menzionata nell'articolo. Inoltre, il titolo ha visto un impressionante rendimento del prezzo del 744,55% nell'ultimo anno, corroborando il recente aumento del 102,6% notato nel rapporto.
Due rilevanti Suggerimenti InvestingPro supportano ulteriormente la narrativa dell'articolo:
1. Gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, il che si allinea con le proiezioni di Terawulf per il 2025 e gli annunci di clienti previsti.
2. L'azienda opera con un livello moderato di debito, il che è coerente con la migliorata posizione di liquidità descritta nell'articolo.
Questi approfondimenti, insieme a 14 suggerimenti aggiuntivi disponibili su InvestingPro, forniscono una visione completa della salute finanziaria e della posizione di mercato di Terawulf. Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda del potenziale di Terawulf, esplorare l'intera gamma di Suggerimenti InvestingPro potrebbe offrire una guida preziosa alla luce degli ambiziosi piani di crescita dell'azienda e dell'aumento del target di prezzo da parte dell'analista.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.