Martedì, DA Davidson ha rivisto il suo obiettivo di prezzo per le azioni di Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN), riducendolo a $12,00 dal precedente $13,00, mantenendo al contempo un rating Neutrale sul titolo. L'aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre dell'azienda per l'anno 2024, che hanno evidenziato diverse sfide, tra cui un persistente problema nella catena di approvvigionamento che ha influenzato la produzione dei motori e si è esteso al quarto trimestre.
Il rapporto sugli utili di Rivian ha indicato un cambiamento strategico nella produzione, con un focus temporaneo sul Electric Delivery Van (EDV) a causa dei vincoli nell'approvvigionamento dei motori. Nonostante questi contrattempi, Rivian ha espresso ottimismo riguardo all'introduzione di nuove varianti del veicolo R1, come il Tri Motor, previsto per il prossimo anno.
L'analista di DA Davidson ha notato che non ci sono state modifiche alla tempistica per il modello R2, con il lancio ancora previsto per il 2026. Tuttavia, le attuali condizioni di mercato rendono difficile sostenere il titolo.
L'analista ha citato la crescente concorrenza nel settore dei veicoli elettrici (EV) e la mancanza di chiarezza riguardo all'accordo di Rivian con Volkswagen (VW), in particolare per quanto riguarda la potenziale diluizione, i costi degli interessi e altri dettagli finanziari, come motivi di cautela.
Il recente rapporto sugli utili di Rivian e il successivo aggiornamento del rating delle azioni riflettono le più ampie sfide che il settore degli EV sta affrontando, incluse le interruzioni della catena di approvvigionamento e l'aumento della concorrenza sul mercato.
In altre notizie recenti, Rivian Automotive Inc ha assistito a eventi significativi che hanno influenzato la sua traiettoria finanziaria. Il produttore di veicoli elettrici ha riportato utili inferiori alle aspettative per il trimestre recente, con ricavi a $874 milioni contro una stima di consenso di $982 milioni.
Nonostante le sfide, Rivian ha prodotto 13.200 veicoli e consegnato circa 10.000 unità. In seguito a ciò, Mizuho e Stifel, due società di investimento, hanno rivisto i loro obiettivi di prezzo per Rivian, con Mizuho che lo ha ridotto a $11,00 e Stifel a $16,00, mentre entrambe le società hanno mantenuto i rispettivi rating Neutrale e Acquisto.
Rivian ha confermato una previsione di produzione rivista per l'intero anno 2024 di circa 48.000 veicoli, rappresentando una diminuzione del 17% anno su anno. Tuttavia, l'azienda prevede una crescita delle consegne nella fascia bassa dei singoli digit in percentuale anno su anno.
Rivian mira anche a raggiungere un margine lordo positivo entro il quarto trimestre del 2024, supportato da strategie come l'ammortamento accelerato delle attrezzature, riduzioni nei costi dei materiali e aumento dei ricavi per veicolo.
Inoltre, Rivian è riuscita a ridurre il suo consumo di cassa dell'8% anno su anno, attribuito a numeri di consegna inferiori e carenze di parti. L'azienda ha anche assicurato una fornitura di 4.695 batterie cilindriche da LG per il suo prossimo modello R2. Questi recenti sviluppi evidenziano la resilienza di Rivian e il potenziale di crescita nonostante le sfide in corso.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla situazione attuale di Rivian. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $11,27 miliardi, riflettendo il sentiment degli investitori in mezzo alle sfide delineate nell'articolo. I ricavi di Rivian per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 hanno raggiunto $4,55 miliardi, con una notevole crescita dei ricavi del 20,33% nello stesso periodo. Tuttavia, questa crescita è temperata da un preoccupante calo trimestrale dei ricavi del 34,63% nel Q3 2024, in linea con i problemi della catena di approvvigionamento menzionati nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano sia punti di forza che di debolezza nella posizione finanziaria di Rivian. Sul lato positivo, Rivian "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio", il che potrebbe fornire un cuscinetto mentre l'azienda naviga attraverso le sue sfide di produzione. Inoltre, "8 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo", suggerendo un certo ottimismo sulle prospettive a breve termine dell'azienda nonostante le attuali difficoltà.
Tuttavia, i suggerimenti sottolineano anche che Rivian sta "bruciando rapidamente liquidità" e "soffre di margini di profitto lordo deboli", come evidenziato dal margine di profitto lordo riportato del -43,42% per gli ultimi dodici mesi. Questi fattori sottolineano le pressioni finanziarie che Rivian affronta mentre si sforza di aumentare la produzione e introdurre nuove varianti di veicoli.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Rivian.
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