DETROIT - DT Midstream, Inc. (NYSE: DTM), proprietaria e operatrice di infrastrutture per il gas naturale, ha annunciato un accordo per acquisire un portafoglio di tre gasdotti di trasmissione del gas naturale da ONEOK, Inc. (NYSE: OKE). L'operazione, del valore di 1,2 miliardi di dollari, vedrà DT Midstream rilevare oltre 3,7 miliardi di piedi cubi al giorno (Bcf/d) di capacità di gasdotti nel Midwest superiore.
L'acquisizione include il 100% della proprietà operativa dei gasdotti Guardian Pipeline, Midwestern Gas Transmission e Viking Gas Transmission, che insieme si estendono per circa 2.092 chilometri attraverso sette stati. Questi gasdotti sono strategicamente posizionati per soddisfare la crescente domanda di energia nella regione del Midwest.
David Slater, Presidente e CEO di DT Midstream, ha sottolineato che l'aggiunta di questi gasdotti è in linea con la strategia dell'azienda di concentrarsi sugli asset del gas naturale e aumenterà i ricavi del segmento dei gasdotti. I gasdotti in questione hanno una base di clienti ad alta domanda, che è circa il 90% e include clienti utility con rating investment grade.
La transazione, che dovrebbe concludersi tra la fine del 2024 e l'inizio del 2025, sarà finanziata con circa 900 milioni di dollari di debito e circa 300 milioni di dollari di capitale proprio. DT Midstream prevede che questa acquisizione sarà immediatamente accrescitiva per il Flusso di Cassa Distribuibile (DCF) e migliorerà il profilo aziendale della società.
L'accordo è in attesa delle approvazioni normative e del soddisfacimento delle consuete condizioni di chiusura, inclusa la scadenza o la cessazione del periodo di attesa ai sensi dell'Hart-Scott-Rodino Act.
Il Consiglio di Amministrazione di DT Midstream ha approvato la transazione, con Barclays che fornisce servizi di consulenza finanziaria e supporto finanziario impegnato, e consulenza legale da parte di Weil, Gotshal & Manges LLP.
L'azienda ha programmato una conference call per discutere ulteriormente i dettagli della transazione. Questa mossa fa parte della più ampia strategia di DT Midstream di collegare i bacini di approvvigionamento con i principali centri di domanda e regioni di mercato, sostenuta da contratti con clienti affidabili dal punto di vista creditizio.
Questo articolo di notizie si basa su un comunicato stampa di DT Midstream, Inc.
In altre notizie recenti, DT Midstream ha visto diversi sviluppi significativi. Goldman Sachs ha alzato il suo obiettivo di prezzo per l'azienda a 74 dollari mantenendo un rating di vendita. Questo aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre 2024 di DT Midstream, che hanno rivelato margini di raccolta migliorati che hanno compensato contributi dei gasdotti più deboli del previsto. Inoltre, l'azienda ha aumentato il limite inferiore della sua guidance EBITDA per il 2024 a un intervallo di 950-980 milioni di dollari, allineandosi alla stima di Goldman Sachs e leggermente al di sotto del consenso FactSet.
DT Midstream prevede un aumento dei volumi di raccolta del gas entro la fine del 2024 e nella prima metà del 2025. L'azienda si sta anche concentrando sulla crescita a medio e lungo termine, con la Decisione Finale di Investimento sul progetto LEAP Phase 4 nella regione di Haynesville come sviluppo notevole. Tuttavia, l'azienda ha anche sperimentato un ritardo nella Decisione Finale di Investimento per il progetto di cattura e stoccaggio del carbonio.
Inoltre, DT Midstream ha alzato la sua guidance EBITDA rettificata per il 2024 durante la Conference Call sui Risultati del Terzo Trimestre 2024. L'azienda sta perseguendo nuove opportunità nel settore dell'energia e dei data center, con sei potenziali progetti in discussione. Hanno anche dichiarato un dividendo stabile di 0,735 dollari per azione e prevedono di mantenere uno status di flusso di cassa libero positivo per il 2024 e il 2025. Questi sono sviluppi recenti di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli mentre considerano le prospettive di crescita future dell'azienda.
Approfondimenti InvestingPro
L'acquisizione strategica di DT Midstream si allinea bene con le sue attuali performance finanziarie e la posizione di mercato. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda vanta una capitalizzazione di mercato di 10,01 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nel settore delle infrastrutture del gas naturale. La solida salute finanziaria dell'azienda è evidente nella sua redditività negli ultimi dodici mesi e nelle previsioni degli analisti di una continua redditività quest'anno.
Il potenziale dell'acquisizione di essere immediatamente accrescitiva per il Flusso di Cassa Distribuibile è particolarmente degno di nota dato l'attuale profilo dei dividendi di DT Midstream. I Suggerimenti di InvestingPro evidenziano che l'azienda ha aumentato il suo dividendo per 4 anni consecutivi, con un attuale rendimento da dividendo del 2,88%. Questa crescita costante dei dividendi, unita al previsto miglioramento del flusso di cassa dai nuovi asset, potrebbe ulteriormente rafforzare l'attrattiva di DT Midstream per gli investitori focalizzati sul reddito.
Inoltre, le azioni di DT Midstream hanno mostrato una performance impressionante, con i dati di InvestingPro che indicano un rendimento totale del prezzo del 92,36% dall'inizio dell'anno. Questa forte performance di mercato, combinata con l'espansione strategica del suo portafoglio di gasdotti, suggerisce la fiducia degli investitori nella traiettoria di crescita dell'azienda.
Per gli investitori che cercano una comprensione più approfondita del potenziale di DT Midstream, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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