Venerdì Goldman Sachs ha spostato il rating sulle azioni di Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) da Neutral a Buy, fissando un obiettivo di prezzo a 12 mesi di 370,00 dollari. Il cambiamento arriva in previsione di una rivalutazione fondamentale guidata dall'asset chiave dell'azienda, Amvuttra, nel trattamento della cardiomiopatia ATTR (CM).
L'upgrade fa seguito ai risultati positivi della Fase 3 HELIOS-B, i cui dati dettagliati dovrebbero essere presentati al meeting della Società Europea di Cardiologia il 30 agosto. I dati, comprese le curve di mortalità e di risultato, dovrebbero migliorare il profilo di Amvuttra.
Goldman Sachs prevede un rialzo del titolo dopo la pubblicazione dei dati dettagliati alla riunione del CES, grazie ai solidi fondamentali e alle prospettive positive di Alnylam. La due diligence dell'azienda e i colloqui con i key opinion leader (KOL) indicano una robusta traiettoria di ricavi per Amvuttra, con Goldman Sachs che stima un picco di vendite di circa 5,3 miliardi di dollari entro il 2035, ipotizzando un lancio nel secondo trimestre del 2025 per l'indicazione CM.
L'entusiasmo che circonda il meccanismo distinto di Amvuttra ne sostiene l'uso in vari segmenti di pazienti e in combinazione con altri trattamenti dopo il 2028, quando scadrà l'esclusività del farmaco concorrente tafamidis.
Il potenziale di mercato di Amvuttra è considerato significativo, con una penetrazione attuale di circa il 10%, e lo status di farmaco Medicare Parte B può metterlo al riparo dalle sfide di rimborso che potrebbero riguardare i farmaci concorrenti Parte D. Ciò è dovuto alla ridefinizione della responsabilità dei pagatori, che potrebbe rappresentare un ostacolo per altri trattamenti.
Al di là della valutazione attuale, Goldman Sachs ritiene che la strategia di gestione del ciclo di vita di Alnylam possa offrire ulteriori vantaggi. Ciò include lo sviluppo della nuova generazione di ALN-TTRsc04, che potrebbe migliorare il profilo dei margini dell'azienda.
Ulteriori informazioni sul progetto di Fase 3 di questa attività sono attese per la fine dell'anno, mentre l'Investor Day di TTR è previsto per il 9 ottobre. L'azienda sottolinea inoltre gli sforzi di Alnylam nella lotta all'obesità e ai disturbi del sistema nervoso centrale, con una traiettoria verso la redditività non-GAAP entro il quarto trimestre del 2025, secondo i modelli finanziari di Goldman Sachs.
In altre notizie recenti, Alnylam Pharmaceuticals è stata oggetto di interesse per i suoi solidi risultati finanziari e i promettenti sviluppi clinici. Il rapporto sugli utili del secondo trimestre della società ha superato le aspettative sia in termini di ricavi che di profitti, grazie soprattutto alla crescita del suo franchise TTR e al pagamento di una milestone derivante da un accordo di licenza con Regeneron. Alnylam ha registrato un aumento del 34% rispetto all'anno precedente dei ricavi netti globali dei prodotti, grazie soprattutto all'aumento del 37% del franchise TTR.
L'azienda ha aggiornato le sue previsioni di fatturato per il 2024, prevedendo ora che i ricavi dei prodotti raggiungano un valore compreso tra 1,575 e 1,65 miliardi di dollari, rispetto alla precedente previsione di 1,4-1,5 miliardi di dollari. Questi sviluppi hanno portato a reazioni positive da parte degli analisti di BMO Capital Markets, Canaccord Genuity e RBC Capital Markets, che hanno mantenuto le loro prospettive rialziste su Alnylam e hanno adeguato di conseguenza i loro obiettivi di prezzo.
Oltre ai risultati finanziari, Alnylam ha riportato i risultati positivi dello studio di Fase 3 HELIOS-B sul vutrisiran nella cardiomiopatia ATTR, dimostrando un miglioramento degli esiti cardiovascolari e un beneficio in termini di mortalità rispetto al placebo. L'attenzione dell'azienda per le terapie basate sull'interferenza dell'RNA (RNAi), con farmaci come Amvuttra, l'ha posizionata come pioniere in questo innovativo settore della medicina.
Infine, Alnylam si sta preparando per il lancio di potenziali prodotti l'anno prossimo e ha in programma di presentare tre domande di autorizzazione per nuovi farmaci in fase di sperimentazione entro la fine dell'anno. Questi recenti sviluppi continuano a delineare un quadro promettente per le iniziative in corso e la crescita futura di Alnylam.
Approfondimenti di InvestingPro
Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) presenta un caso convincente per gli investitori, grazie ai recenti cambiamenti nelle aspettative degli analisti e nella performance del mercato. Secondo i dati di InvestingPro, Alnylam vanta un notevole margine di profitto lordo dell'87,0% negli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, sottolineando la capacità dell'azienda di mantenere la redditività a livello lordo. Questa salute finanziaria è ulteriormente supportata dall'impressionante crescita dei ricavi della società, pari all'89,46% nello stesso periodo, che indica una forte traiettoria di crescita delle vendite.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che, nonostante l'assenza di redditività negli ultimi dodici mesi, le attività liquide di Alnylam superano gli obblighi a breve termine, il che suggerisce una posizione finanziaria stabile per la gestione dei debiti e il finanziamento delle operazioni.
Inoltre, la società è stata scambiata in prossimità dei massimi di 52 settimane, con un prezzo pari al 95,55% di questo picco, a testimonianza di un sentiment di mercato positivo. Gli investitori dovrebbero notare che, sebbene Alnylam non paghi dividendi, il suo forte rendimento negli ultimi tre mesi, con un rendimento totale del 73,72%, dimostra una significativa performance di mercato.
Per chi fosse interessato a un'analisi più approfondita, InvestingPro offre ulteriori approfondimenti, con oltre dieci consigli di InvestingPro disponibili per Alnylam Pharmaceuticals, che possono essere consultati su https://www.investing.com/pro/ALNY. Questi suggerimenti forniscono una comprensione più approfondita dei dati finanziari e del potenziale di mercato della società.
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