Martedì UBS ha ribadito il rating Buy e l'obiettivo di prezzo di 240,00 dollari per Boeing (NYSE:BA), alla luce delle notizie che suggeriscono un'imminente acquisizione del fornitore Spirit Aerosystems finanziata con fondi propri. L'operazione sarebbe valutata 35 dollari per azione, una cifra che supererebbe di poco i 4 miliardi di dollari, anche se non sono stati resi noti i termini finanziari dell'uscita dalle attività di Airbus. Questa mossa strategica dovrebbe rafforzare la fiducia degli stakeholder nei miglioramenti della sicurezza e della qualità degli aerei MAX di Boeing.
La potenziale acquisizione da parte di Boeing delle attività di Spirit Aerosystems legate a Boeing fa seguito alla conferma da parte delle parti coinvolte che le discussioni sono in corso. Il prezzo per azione di Spirit Aerosystems ha attirato l'attenzione, con aspettative iniziali degli investitori superiori a 40 dollari per azione che si sono adeguate a causa delle recenti battute d'arresto dei programmi sia di Boeing che di Airbus. L'utilizzo di fondi propri per la transazione dovrebbe rafforzare la posizione di liquidità di Boeing e alleviare alcune tensioni sul suo rating di credito investment-grade.
La strategia finanziaria di Boeing prevede una proiezione di 12,8 miliardi di dollari di riserve di liquidità alla fine del secondo trimestre, dopo aver completato un aumento del debito di 10 miliardi di dollari e aver tenuto conto di una liquidità prevista per il secondo trimestre di 4,1 miliardi di dollari. L'azienda dovrebbe tornare ad avere un flusso di cassa positivo nella seconda metà del 2024, con una generazione di cassa stimata in 6,3 miliardi di dollari. L'acquisizione comporterebbe probabilmente l'assunzione da parte di Boeing del debito di Spirit Aerosystems, pari a 4,1 miliardi di dollari.
Il mercato ha previsto un certo livello di emissione di azioni diluitive da parte di Boeing come possibile metodo di finanziamento. Sebbene tale emissione possa fornire una riserva di liquidità a Boeing, non si prevede che possa mitigare completamente i rischi finanziari fino a quando l'azienda non tornerà ad avere un flusso di cassa costantemente positivo. Ulteriori dettagli sulla transazione sono attesi nel prossimo futuro, mentre le parti interessate valutano l'impatto di questo sviluppo sulla traiettoria finanziaria di Boeing.
In altre notizie recenti, Boeing Co . ha proposto di acquisire Spirit AeroSystems Holdings Inc. per 35 dollari per azione, una mossa volta a rafforzare la sua catena di fornitura di componenti aeronautici critici. Nel frattempo, l'azienda è sotto i riflettori anche per il suo ruolo nel sistema di difesa missilistica Patriot, la cui domanda è in aumento a causa del conflitto in Ucraina. Boeing è responsabile del sensore che guida il missile Patriot e sta espandendo la sua capacità produttiva per soddisfare questa crescente domanda.
Per quanto riguarda gli sviluppi legali, Boeing potrebbe potenzialmente evitare le accuse penali per l'accordo sul 737 MAX, in quanto il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti sta deliberando un accordo di rinvio dell'azione penale. Ciò avviene sulla scia della violazione da parte di Boeing di un accordo del 2011 legato a due incidenti mortali del 737 MAX.
Sul fronte degli analisti, Deutsche Bank ha mantenuto il rating Buy sulle azioni Boeing, citando un aumento delle consegne del 737 MAX. Tuttavia, la banca ha espresso cautela sul segmento widebody dell'azienda, in particolare sui modelli 737, a causa dei problemi di qualità segnalati.
Boeing ha inoltre annunciato una temporanea riallocazione di parte del personale ingegneristico dal progetto di aereo sperimentale X-66A ai programmi di aerei commerciali, nel tentativo di incrementare la produzione e la consegna dei modelli di jet esistenti.
Approfondimenti di InvestingPro
Le recenti mosse di Boeing (NYSE:BA) sono state osservate con attenzione dal mercato e i dati in tempo reale di InvestingPro tracciano un quadro dettagliato della salute finanziaria della società. Con una capitalizzazione di mercato di 109,95 miliardi di dollari, Boeing è un attore significativo nel settore aerospaziale e della difesa. Nonostante una crescita dei ricavi dell'8,37% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre del 2024, il margine di profitto lordo dell'azienda si attesta a un modesto 11,48%, riflettendo alcune delle sfide che deve affrontare per mantenere la redditività. Inoltre, il titolo Boeing ha registrato una notevole volatilità, con un forte calo del 31,23% nel rendimento totale del prezzo a sei mesi nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono cautela a causa di diversi analisti che hanno rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo e della mancanza di pagamenti di dividendi agli azionisti. Inoltre, il prezzo delle azioni della società è attualmente scambiato a un multiplo di valutazione dell'EBITDA elevato, il che indica che il prezzo potrebbe essere ottimistico rispetto agli utili prima degli interessi, delle imposte, del deprezzamento e dell'ammortamento. Per i lettori interessati a un'analisi più approfondita dei dati finanziari e della performance azionaria di Boeing, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti. Utilizzando il codice coupon PRONEWS24, è possibile ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+. Per Boeing sono disponibili altri 9 consigli di InvestingPro, che possono fornire ulteriori indicazioni agli investitori che prendono in considerazione questo colosso aerospaziale.
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