Blue Owl Capital Corp (NYSE:OBDC) ha annunciato oggi l'emissione di ulteriori 400 milioni di dollari in obbligazioni al 5,950% con scadenza nel 2029, portando l'importo totale in circolazione di queste obbligazioni a 1 miliardo di dollari. L'offerta, che si è conclusa martedì, amplia i 600 milioni di dollari in obbligazioni precedentemente emesse il 22.01.2024.
Le nuove obbligazioni emesse, denominate "New Notes", hanno termini identici a quelle esistenti, ad eccezione della data di emissione, del prezzo di offerta e della data iniziale di pagamento degli interessi. Entrambe le serie di obbligazioni saranno trattate come un'unica serie ai sensi dell'accordo di indenture.
Gli interessi sulle obbligazioni sono pagabili semestralmente, con il primo pagamento per la nuova emissione previsto per il 15.03.2025. Le obbligazioni scadranno il 15.03.2029, e la società ha l'opzione di riscattarle prima del 15.02.2029, ad un prezzo di rimborso calcolato o al 100% del valore nominale, più gli interessi maturati.
Blue Owl Capital intende utilizzare i proventi netti di questa offerta per rimborsare il debito esistente, inclusi gli importi prelevati dalla sua linea di credito revolving senior garantita. I termini della linea di credito revolving variano in base al tipo di impegno e alla valuta, con diversi tassi di interesse e date di scadenza fino al 17.11.2028.
L'indenture include clausole che richiedono alla società di mantenere determinati rapporti di copertura patrimoniale secondo l'Investment Company Act del 1940 e di fornire informazioni finanziarie se la società non è più soggetta agli obblighi di rendicontazione SEC. Inoltre, in caso di cambio di controllo combinato con un declassamento delle obbligazioni al di sotto del livello investment grade, la società deve offrire il riacquisto delle obbligazioni.
Le obbligazioni sono state offerte e vendute in base a una Dichiarazione di Registrazione su Modulo N-2 precedentemente depositata, integrata da un prospetto e un foglio dei termini di prezzo datato 12.11.2024.
Questo riepilogo si basa sulle informazioni fornite in un comunicato stampa e riflette i termini e gli scopi principali dell'offerta senza commenti promozionali.
"In altre notizie recenti, Blue Owl Capital ha annunciato un'ulteriore emissione di 400 milioni di dollari in valore nominale complessivo delle sue Obbligazioni al 5,950% con scadenza nel 2029, una mossa che dovrebbe rafforzare la sua struttura patrimoniale e sostenere le operazioni in corso. L'azienda ha anche dimostrato una forte performance nel terzo trimestre, continuando la sua serie di rendimenti del capitale proprio (ROE) a due cifre al 12,4%.
Il valore patrimoniale netto (NAV) per azione è stato riportato a $15,28, con un dividendo aggiuntivo di $0,05 dichiarato, a integrazione di un dividendo base di $0,37 per il quarto trimestre.
La fusione dell'azienda con OBDE sta procedendo come previsto, con la chiusura prevista per gennaio 2025. Sono stati impiegati oltre $9,5 miliardi di capitale, con il 96% in investimenti di primo grado, e la liquidità totale dell'azienda è di $2,1 miliardi, con un rapporto di leva netta di 1,23x. Questi recenti sviluppi sono stati una testimonianza dell'attenzione strategica e della resilienza di Blue Owl, in particolare in un panorama di tassi di interesse in evoluzione.
Per quanto riguarda le aspettative future, l'azienda sta puntando ad espandere le opportunità di prestito nei settori del credito alternativo, dei centri dati e delle assicurazioni. La fusione con OBDE dovrebbe migliorare l'allocazione degli asset e l'efficienza del finanziamento. Questi sono solo alcuni dei recenti sviluppi riguardanti Blue Owl Capital, che riflettono le manovre strategiche e finanziarie dell'azienda."
Approfondimenti di InvestingPro
La recente emissione di obbligazioni aggiuntive da parte di Blue Owl Capital Corp (NYSE:OBDC) si allinea con la sua solida posizione finanziaria e la strategia dei dividendi. Secondo i dati di InvestingPro, OBDC vanta una capitalizzazione di mercato di $5,86 miliardi e un rapporto P/E di 9,31, suggerendo un titolo potenzialmente sottovalutato rispetto agli utili. Il rendimento dei dividendi dell'azienda si attesta a un impressionante 11,53%, riflettendo il suo impegno nel restituire valore agli azionisti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che OBDC ha aumentato il suo dividendo per 3 anni consecutivi e paga un dividendo significativo agli azionisti, il che è coerente con l'attenzione dell'azienda nel mantenere forti rendimenti per gli investitori. Inoltre, il suggerimento che indica che le attività liquide superano gli obblighi a breve termine supporta la capacità di OBDC di gestire efficacemente il proprio debito, inclusa la nuova emissione di obbligazioni.
La redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi, come notato in un altro suggerimento di InvestingPro, sottolinea la sua salute finanziaria e la capacità di sostenere i pagamenti dei dividendi. Questo è ulteriormente supportato dalla crescita dei ricavi del 6,06% negli ultimi dodici mesi, dimostrando la capacità di OBDC di generare flussi di cassa crescenti.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti che potrebbero fornire una comprensione più profonda della posizione finanziaria e delle performance di mercato di OBDC.
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