I clienti di BofA Securities sono stati modesti venditori netti di azioni statunitensi la scorsa settimana, con deflussi totali di 0,3 miliardi di dollari, nonostante l'S&P 500 abbia guadagnato il 4,0%.
Escludendo i flussi non classificati, che non sono categorizzati per settore, gruppo di clienti o dimensione, si è registrato un acquisto netto sia di azioni individuali che di exchange-traded fund (ETF) azionari. Mentre le azioni a piccola e media capitalizzazione hanno registrato deflussi, quelle a grande capitalizzazione hanno visto afflussi.
Come la settimana precedente, sia i clienti retail che quelli istituzionali sono stati venditori netti, con il retail che ha registrato le maggiori vendite nette da novembre 2023. D'altra parte, i clienti hedge fund sono stati piccoli acquirenti netti per la seconda settimana consecutiva.
I clienti hanno effettuato acquisti in sei degli 11 settori, con Technology e Communication Services in testa. Quest'ultimo settore ha ora registrato 24 settimane consecutive di acquisti netti.
Al contrario, Industrials e Real Estate hanno registrato i maggiori deflussi, con Industrials che ha visto deflussi in nove delle ultime dieci settimane e Real Estate nelle ultime quattro settimane.
Utilities ha registrato afflussi quasi record, segnando il maggiore afflusso settimanale da agosto 2022 e il quinto più grande mai registrato dal 2008. BofA ha recentemente promosso Utilities a un rating Overweight.
Nel settore degli ETF, i clienti hanno acquistato fondi di stile Growth, Value e Blend, con Value che mantiene una serie di acquisti di 26 settimane.
Gli ETF a grande e piccola capitalizzazione hanno attirato afflussi, mentre gli ETF a media capitalizzazione e quelli del mercato generale hanno subito pressioni di vendita.
Come per le azioni individuali, gli ETF industriali hanno registrato i maggiori deflussi da gennaio 2019, e gli ETF immobiliari hanno visto i loro maggiori deflussi da aprile dopo i recenti afflussi guidati dai clienti privati. Nel frattempo, gli ETF tecnologici hanno registrato i maggiori afflussi.
I riacquisti aziendali hanno accelerato il ritmo, raggiungendo il livello settimanale più alto da fine giugno. I riacquisti degli ultimi 52 settimane come percentuale della capitalizzazione di mercato dell'S&P 500 hanno raggiunto un livello record, superando i livelli del 2019.
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