Il 1° luglio, gli analisti di Needham hanno fornito nuove informazioni, ricavate dalle loro recenti discussioni con fonti del settore, su Amazon (NASDAQ:AMZN) e Meta Platforms (META).
Per quanto riguarda Amazon, un consulente senior specializzato nel commercio online ha riferito che le operazioni di vendita al dettaglio primarie di Amazon, esclusi i servizi di cloud computing (AWS) e l'attività pubblicitaria, hanno generato profitti dal terzo trimestre del 2020. Tuttavia, i margini di profitto sono notevolmente più sottili rispetto a quelli di rivenditori affermati come Walmart, che in genere vedono margini di profitto netto intorno al 3,5%.
Il consulente ha anche evidenziato che Amazon sta realizzando profitti nel Regno Unito, in Germania e in Giappone, ma sta subendo perdite finanziarie in Paesi come Italia, Spagna, Messico e Brasile. In questi mercati, la minore spesa media per persona è un fattore che contribuisce alle continue perdite finanziarie, nonostante i significativi investimenti di Amazon in queste regioni.
Un'altra fonte del settore ha discusso le tariffe pubblicitarie per Amazon Prime Video, in particolare il costo per ogni mille visualizzazioni di una pubblicità, che varia da 30 a 50 dollari. Questa variazione si basa sulla specificità del pubblico a cui ci si rivolge e sulla possibilità che gli spettatori facciano acquisti attraverso la piattaforma di vendita online di Amazon. Le tariffe pubblicitarie più costose sono quelle per i contenuti ad alta richiesta, come le trasmissioni sportive, mentre le tariffe sono più basse per i periodi o i contenuti meno popolari.
"Needham prevede che le entrate pubblicitarie derivanti dal servizio di streaming di Amazon Prime Video registreranno una crescita superiore al 113% su base annua nel 2024. Ciò è dovuto all'introduzione di nuove opportunità pubblicitarie su larga scala per la TV connessa (CTV), poiché Amazon inizierà a includere pubblicità per tutti i suoi 200 milioni di abbonati globali a partire da gennaio 2024", ha riferito Needham.
Inoltre, un terzo esperto del settore ha affermato che è molto probabile che il governo degli Stati Uniti sposti alcune delle sue attività informatiche dal cloud Azure di Microsoft (NASDAQ:MSFT) a piattaforme più sicure come GovCloud di AWS. L'esperto ha anche espresso dubbi sull'idoneità di Google (NASDAQ:GOOGL) Cloud per i contratti governativi, citando la resistenza dei dipendenti di Google (GOOGL).
Passando a META, gli analisti di Needham hanno osservato che la tecnologia AI avanzata per la creazione di contenuti sta influenzando circa il 20% degli sforzi dell'azienda nella produzione di contenuti e nella generazione di ricavi.
Dalla fine del 2023, Meta ha integrato funzioni avanzate di intelligenza artificiale, come testi pubblicitari e contenuti video generati automaticamente per le piccole imprese, che hanno portato a una maggiore interazione con gli annunci e a una maggiore concorrenza per l'inserimento degli annunci in Reels.
Per un cliente in particolare, i Reel di Instagram rappresentavano il 20% della spesa pubblicitaria con Meta nel primo trimestre del 2024, con un aumento rispetto al 15-20% dell'ultimo trimestre del 2023 e al 10% del primo trimestre del 2023. Gli analisti sottolineano che il 60% di questa crescita si aggiunge alla spesa precedente. Ciò ha favorito notevolmente l'aumento complessivo della spesa pubblicitaria con Meta.
Inoltre, il costo medio per mille visualizzazioni delle pubblicità di Meta negli Stati Uniti, nel Regno Unito e in Canada è salito a 20 dollari nell'ultimo trimestre del 2023, con un aumento del 25% rispetto all'anno precedente. Nel primo trimestre del 2024, il costo medio era di 18 dollari, quasi il 30% in più rispetto all'anno precedente. Anche con questi costi più elevati, il ritorno sulla spesa pubblicitaria per gli inserzionisti che utilizzano le piattaforme di Meta è rimasto costante, con un obiettivo tipico di tre volte l'investimento.
"Questa costanza è il risultato dei progressi nel targeting dell'audience, dell'accesso ai dati dei consumatori, della varietà dei formati pubblicitari e dell'aumento della spesa dei consumatori", spiegano gli analisti di Needham.
Needham ha anche ricordato che Meta punta internamente a un ritorno sulle spese operative pari a due o tre volte l'investimento in un arco di tre anni, mentre per le spese di capitale l'obiettivo è lo stesso ritorno in un periodo di cinque anni.
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