Bilanciando risultati e fondamentali, questi titoli hanno un crescente potenziale.
Mentre Meta (NASDAQ:META) e Nvidia (NASDAQ:NVDA) continuano a fare incetta di capitale nel gruppo dei Magnifici 7, le small-cap sono in rialzo. Nell’ultimo mese, l’indice US Small Cap 2000 Index (RUT) ha battuto l’S&P 500 (SPX) con il 7,5% rispetto al 3,7%.
I risultati più forti del previsto di tre quarti delle compagnie S&P 500 hanno alimentato l’intenzione degli investitori di avventurarsi verso market cap più basse. Il fatto che stia succedendo in un contesto di tassi di interesse al 5,25-5,50% è un ulteriore segnale di fiducia.
Al momento, il mercato si aspetta ancora dei tagli dei tassi nel secondo semestre, con i future dei fondi Fed che mettono in conto il primo a giugno con una probabilità del 66%, secondo lo strumento Fedwatch del CME. Dal momento che è più facile spingere il prezzo delle azioni con una market cap minore, quali small-cap hanno mostrato forti fondamentali nel Q4 2023?
1. Lantheus Holdings, Inc.
Questa compagnia di radiofarmaci del Massachusetts fornisce diagnosi potenziate dall’IA e terapie mirate. Il suo business model conservativo ruota attorno al recupero dei costi totali. Lantheus (NASDAQ:LNTH) identifica tutti i costi operativi per ottimizzare i profitti nelle sue holding diversificate: Lantheus Medical Imaging, Progenics (NASDAQ:PGNX_old) Pharmaceuticals, ed EXINI Diagnostics.
Uno dei principali prodotti di Lantheus è PYLARIFY, usato per il rilevamento precoce del cancro alla prostata e di recente potenziato da analisi IA. Nel report annuale della compagnia pubblicato il 22 febbraio, Lantheus ha riportato 326,6 milioni di dollari di entrate nette. Si tratta di un impressionante aumento della redditività del 1.063% dal 2022, con un Earnings Quality Ranking (EQR) “alto” per la 17esima settimana consecutiva.
Allo stesso tempo, Lantheus ha ridotto i costi operativi del 36,8%, attuando anche un programma di riacquisto azioni da 75 milioni di dollari. Con un miliardo di dollari di asset contro 835 milioni di dollari di passività totali, il potenziale di crescita ha spinto le azioni LNTH di oltre il 20% il mese scorso.
In base alle opinioni di 9 analisti raccolte da Nasdaq, LNTH è “strong buy”. Il prezzo obiettivo medio per LNTH è di 98,25 dollari rispetto agli attuali 65 dollari. La stima alta è 128 dollari, mentre quella bassa è sopra il prezzo attuale, a 82 dollari per azione. Lunedì, la compagnia ha annunciato l’approvazione da parte della FDA di DEFINITY come supplemental new drug application (sNDA) nelle applicazioni a ultrasuoni pediatriche.
2. Unity Software Inc.
Dopo la bagarre di novembre per il prezzo del suo software game engine, e in seguito al pensionamento del CEO John Riccitiello, le azioni di Unity Software (NYSE:U) hanno visto un crollo del 29% sull’anno in corso. Sebbene la compagnia abbia sorpreso gli investitori nel report del Q4 2023 con utili per azione (EPS) di 0,23 dollari rispetto ai previsti 0,19 dollari, le stime di Unity sono state deludenti.
Su base annua, Unity ha aumentato il fatturato del 35% a 609 milioni di dollari nel Q4, pur con una perdita di 254 milioni di dollari. È stato un miglioramento rispetto alla perdita netta di 288 milioni di dollari dello stesso trimestre di un anno fa. Per l’intero anno fiscale 2023, Unity ha raggiunto 2,187 miliardi di dollari di fatturato, ma le stime per il FY 2024 hanno deluso, a 1,76-1,8 miliardi di dollari.
Tuttavia, dopo il contraccolpo del prezzo, l’engine di Unity resta dominante tra gli sviluppatori di videogiochi, con una partecipazione di mercato stimata del 29,81%, secondo 6sense. A novembre, la compagnia ha licenziato 265 dipendenti (il 3,8% della forza lavoro) e intende tagliare il totale del 25% (1.800) nel 2024.
Con un modello operativo più snello, il titolo U è un buy sull’opportunità di debolezza. In base alle opinioni di 20 analisti raccolte da Nasdaq, U è “buy”. Il prezzo obiettivo medio è di 32,46 dollari rispetto agli attuali 27 dollari. La stima alta è 45 dollari, mentre quella bassa è 16 dollari per azione.
3. Lithium Americas (Argentina) Corp.
Questa compagnia canadese usa gli standard ESG per l’esplorazione di litio e i progetti di fornitura. La compagnia possiede grandi partecipazioni di vari siti in Argentina, da Caucharí-Olaroz a Pastos Grandes e Sal de La Puna.
Preparandosi al futuro dei veicoli elettrici con l’eliminazione graduale dei veicoli alimentati a benzina, Lithium Americas (NYSE:LAC) ha riportato 6,6 milioni di dollari di entrate nette nel Q3 2023 rispetto alla perdita di 41 milioni dello stesso trimestre di un anno fa. La compagnia pubblicherà i risultati del Q4 2023 il 29 marzo.
Tuttavia, in base alla domanda di litio per il lungo termine, i 14 analisti sentiti da Nasdaq considerano il titolo LAAC “strong buy”. Il prezzo obiettivo medio di LAAC è 8 dollari, rispetto agli attuali 4,91 dollari.Le azioni LAAC, poco note al pubblico, sono crollate del 22% sull’anno in corso: un’economica esposizione ai trend EV a lungo termine.
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