- A Wall Street si dice: "Il rischio viene da non sapere cosa si sta facendo."
- Warren Buffet
- Cari lettori di Marco Bernasconi Trading, La stagione degli utili del terzo trimestre è iniziata con alcuni risultati positivi da parte delle grandi banche venerdì, che hanno portato i principali indici a solidi guadagni, nuovi record e un’altra settimana in territorio positivo. Gli investitori hanno accolto favorevolmente i rapporti trimestrali di JPMorgan (JPM) e Wells Fargo (NYSE:WFC), che hanno entrambi riportato utili superiori alle aspettative. JPM ha superato le previsioni anche sul fatturato e ha registrato un aumento del 4,4% nella sessione, mentre WFC ha avuto una lieve perdita ma ha comunque ottenuto un rialzo complessivo del 5,6%. Ancora più importanti delle sorprese su EPS e ricavi del terzo trimestre delle due banche sono stati i loro commenti favorevoli sulle tendenze aziendali e sulla salute generale dell’economia. Negli ultimi tempi, i dubbi sulle prospettive economiche hanno catturato l’attenzione del mercato, con alcuni operatori che temono che la Fed abbia ritardato l'inizio del ciclo di allentamento. I rapporti di JPMorgan e Wells Fargo, insieme ai commenti dei loro dirigenti, rassicurano su questo aspetto, in quanto evidenziano un ambiente di spesa stabile e positivo, nonostante qualche difficoltà nella fascia più bassa della distribuzione del reddito.
- Le azioni avevano tutte le ragioni per salire venerdì: il Dow è aumentato dello 0,97% (o quasi 410 punti) a 42.863,86 e l'S&P 500 dello 0,61% a 5.815,03. Entrambi gli indici hanno raggiunto nuovi massimi storici, con l'S&P 500 che ha chiuso sopra i 5.800 per la prima volta. Il NASDAQ è salito dello 0,33% (circa 60 punti) a 18.342,94. Sebbene il mercato non reagisca più a ogni notizia sull'inflazione, ha accolto positivamente il PPI di venerdì rispetto al CPI di giovedì. I prezzi all'ingrosso sono rimasti invariati il mese scorso, mentre il PPI core è salito dello 0,2%, entrambi al di sotto dei dati di agosto e delle aspettative. Questo è stato un netto cambiamento rispetto al CPI di giovedì, che è risultato leggermente superiore alle attese di uno 0,1%.
- Speriamo che i risultati positivi di venerdì siano un presagio di una stagione solida, soprattutto dato che le stime per questo trimestre sono state abbassate. Questa settimana sarà relativamente calma in termini di report, soprattutto rispetto alla raffica che vedremo più avanti nel mese. Tuttavia, riceveremo comunque i dati di UnitedHealth (UNH), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Bank of America (NYSE:BAC), Goldman Sachs (NYSE:GS) e Citigroup (C), tutti solo martedì. Successivamente, arriveranno i risultati di Taiwan Semiconductor (TSM), Netflix (NASDAQ:NFLX), Morgan Stanley (NYSE:MS), Procter & Gamble (PG) e molti altri. Ognuno dei principali indici ha registrato un rialzo dell'1,1% o più negli ultimi cinque giorni, prolungando così la loro serie positiva a cinque settimane consecutive, che è piuttosto impressionante per un periodo dell'anno (settembre e ottobre) che ha la reputazione di essere difficile per le azioni.
- Rubrica "Selezione di Titoli Vincenti"
- In questa sezione della mia analisi, vorrei mettere in evidenza alcuni titoli interessanti che ritengo possano catturare l'attenzione dei miei lettori. So che chi consulta le mie analisi è costantemente alla ricerca del titolo giusto, e quelli che condividerò in questa sezione sono sicuramente delle valide opzioni.
- Tuttavia, è essenziale sottolineare che semplicemente leggere i nomi dei titoli e procedere all'acquisto senza una strategia ben definita può essere rischioso. Anche se fornirò indicazioni di grande valore, la corretta implementazione di una strategia è fondamentale per garantire che l'acquisto sia efficace e non comporti perdite o risultati controproducenti.
- Quindi, tenendo presente questo importante consiglio, ecco i titoli che presento oggi in questa nuova rubrica.
“Selezione di Titoli Vincenti"
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- Punti salienti del portafoglio di venerdì: MicroStrategy (MSTR)
- Restate sintonizzati per ulteriori dettagli sui titoli interessanti da considerare:
- Continuate a seguirmi per ulteriori aggiornamenti e analisi di mercato. La conoscenza e la strategia sono le chiavi per il successo nel mondo degli investimenti.
Rubrica "L'angolo di Warren Buffet conosciuto come l'oracolo di Omaha".
- Dopo un lieve spavento in seguito ai dati caldi del CPI di giovedì, i numeri del PPI di venerdì hanno probabilmente calmato la maggior parte dei timori. Il CPI annualizzato di giovedì è risultato al 2,4%, leggermente sopra le aspettative del 2,3% ma al di sotto del 2,5% del mese precedente, suscitando preoccupazioni per una possibile gestione inefficace della politica monetaria da parte della Fed. Tuttavia, i dati del PPI di venerdì, che hanno riportato risultati in linea con le aspettative, hanno rapidamente dissipato questi timori. L'S&P 500 ha raggiunto un nuovo massimo storico venerdì, mentre il Nasdaq 100 è stato scambiato in un intervallo ristretto, ancora sotto i massimi storici dell'estate. Il Dow Jones Industrial Average ha toccato nuovi massimi, guadagnando quasi l'1% su base giornaliera, e il Russell 2000 ha mostrato la maggiore forza relativa, con un guadagno dell'1,9% giornaliero. JPMorgan ha pubblicato gli utili venerdì, superando le stime degli analisti sia sul fatturato che sugli utili netti. Il titolo è salito del 4,4% in giornata e si trova ora vicino ai massimi storici. La società ha riportato utili di $4,37 per azione, rispetto alla stima di $4,01, e ricavi di $43,32 miliardi, guidati da un aumento del 3% nel reddito netto da interessi, che ha raggiunto i $23,5 miliardi. Il CEO Jamie Dimon ha espresso ottimismo sui risultati, pur mettendo in guardia sui rischi geopolitici e sulle sfide normative. Durante la conferenza stampa, il CFO di JPM, Jeremy Barnum, ha dichiarato che "questi risultati sono coerenti con un atterraggio morbido," evidenziando che la più grande banca del paese crede nella resilienza dell'economia. Anche Wells Fargo ha riportato utili, e le azioni sono aumentate del 5,6% dopo aver superato le aspettative degli analisti per il terzo trimestre. La banca ha pubblicato utili rettificati per azione di $1,52, superiori alla previsione di $1,28, sebbene i ricavi siano stati leggermente inferiori alle attese, con $20,37 miliardi rispetto ai $20,42 miliardi previsti. Inoltre, Wells Fargo ha riacquistato $3,5 miliardi in azioni ordinarie nel trimestre. Il sentiment dei consumatori è stato riportato a 68,9, al di sotto delle previsioni di 71 e in calo rispetto alla lettura di 70,1 del mese scorso. Si tratta del primo calo da luglio, dopo tre mesi consecutivi di crescita. La prossima settimana si entrerà nel vivo della stagione degli utili con altri giganti della finanza. Martedì avremo i risultati di BAC, GS, C, JNJ e UNH, mentre successivamente ascolteremo ASML (AS:ASML), ABT, PLD, USB e CSX. Giovedì saranno pubblicati i report di TSM, NFLX, MS e BX, mentre venerdì arriveranno quelli di PG, AXP e SLB. Questa settimana i dati economici saranno piuttosto positivi, con alcuni interventi della Fed nel corso della settimana, le vendite al dettaglio giovedì e i dati sul mercato immobiliare venerdì. È importante notare che mancano solo 25 giorni alle elezioni presidenziali statunitensi, che si preannunciano controverse. Non sarebbe sorprendente vedere aumentare la volatilità, con i partecipanti al mercato intenti a coprire i loro portafogli e il nervosismo in crescita generale. Restate aggiornati per ulteriori sviluppi.
- Cordiali saluti,
- Marco Bernasconi Trading.