Si è trattato di un rally anticipato rispetto alle attese, ma gradito, che ha chiuso la settimana con gli indici in buona forma dopo aver esibito dati tecnici rialzisti, nonostante una partenza un po’ a rilento.
Il Nasdaq 100 deve ancora sfidare i massimi di dicembre e la media mobile a 200 giorni, ma l’indice sta accelerando la sua sovraperformance relativa rispetto all’S&P 500, con un volume in equilibrio che tende al rialzo. Il volume degli acquisti è stato registrato come accumulo e, pur non avendo superato i massimi della scorsa settimana, dovrebbe farlo questa settimana e costruire una sfida al livello di 11.500.
L’S&P 500 è rimbalzato dalla media mobile su 20 giorni, finendo sulla media mobile su 200 giorni. Ciononostante, l’indice ha potuto registrare una giornata di accumulo, dato che ha mantenuto il supporto stocastico della linea mediana. L’indice deve ancora recuperare la performance relativa persa rispetto al Russell 2000, ma lo scatto verso il “sell” in On-Balance-Volume potrebbe essere invertito all’inizio della prossima settimana.
Il Russell 2000 sta tornando ad essere un indice di interesse. Il rialzo di venerdì è giunto dopo un forte accumulo, che ha comportato un aumento del volume in equilibrio ma una deludente flessione della performance relativa. Tuttavia, a differenza dell’S&P 500 e del Nasdaq, l’indice si trova al di sopra di tutte le medie mobili chiave, con un “incrocio d’oro” tra la media mobile su 50 giorni e la media mobile su 200 giorni.
Il Dow Jones è tornato a un livello di supporto vicino alla congestione di dicembre dopo aver toccato i massimi. Come gli indici sopra menzionati, ha registrato una giornata di accumulo, ma i dati tecnici sono diventati più contrastanti e questo potrebbe bloccare un breakout verso nuovi massimi, richiedendo più tempo di quanto ci si sarebbe potuto aspettare. Con il miglioramento del Russell 2000, questo indice potrebbe tornare in secondo piano. Tuttavia, se volete comprare, non è un brutto momento.
È incredibile ciò che un giorno di trading positivo (o negativo) possa fare sui mercati. Con gli indici protetti dai recenti massimi di oscillazione, non ci saranno molti sistemi algo che agiranno sull’azione di venerdì, ma venerdì è stato un indicatore per un setup più rialzista. Il Russell 2000 presenta il miglior setup, utilizzando la “golden cross” per misurare il rischio.