Niente di nuovo sotto il sole per i mercati oggi.
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Facciamo un riepilogo di cosa è successo venerdì e nel fine settimana e capiremo quali sono stati i principali market movers:
• I settori del'S&P 500 che sono andati peggio sono stati energetico, beni non essenziali e l’immobiliare. Quelli che sono andati meglio invece: Utilities, l’health care e l’industriale.
• La Cina che è stata il primo paese a soffrire della epidemia di coronavirus dai dati dichiarati stanotte è il primo ad uscire bene da questo tormentato periodo. Dopo una contrazione del 6,8% nel primo trimestre di quest'anno, l'economia è cresciuta del 3,2% nel trimestre aprile-giugno.
• L'espansione cinese trimestrale al 2,7% è stata più debole delle previsioni, tuttavia la ripresa della Cina è una buona notizia per tutti gli altri paesi che dipendono fortemente dal commercio verso la più grande economia asiatica incluso il Giappone per cui stanotte l'indice Nikkei ha chiuso con +1,1% e questo influenzerà le aperture europee.
• Sono saliti anche l'indice Hang Seng di Hong dello 0,8% e in Corea del Sud il Kospi dello 0,9% anche l'indice S&P australiano e salito dell'1% confermando che i dati cinesi hanno influenzato tutto il comparto asiatico.
• In tutto questo ci sarebbe stato da aspettarsi che il maggior beneficiario di questi dati fosse stato l'indice Shanghai composite cinese che invece è cresciuto solo dello 0,3%, responsabile di questo e stato il fatto che questi dati relativamente buoni hanno allontanato la possibilità di nuovi sostegni di politica economica all'economia da parte del governo cinese.
• Teniamoci bene a mente questo scenario per non rimanere sorpresi quando accadrà in maniera identica anche nei mercati occidentali di riferimento che seguiamo come quello europeo naturalmente è quello USA.
Come ripeto da giorni oramai i mercati a Wall Street non trovano continuità non solo su diverse giornate ma anche all'interno della stessa sessione di borsa. Ci sono continui sali scendi che dimostrano che non c'è una notizia che influenzi positivamente o negativamente il mercato abbastanza da creare una tendenza, ma ogni piccola notizia viene percepita creando micro-sussulti che vengono rapidamente riassorbiti.
La performance incerta è causata da dati contrastanti che arrivano sul mercato, un report dimostra che le vendite al dettaglio sono aumentate a settembre per il quinto mese consecutivo, mentre un altro report mostra che la produzione industriale americana ha avuto il suo più debole rialzo dalla primavera.
Confermo che non ritengo che il mercato calerà più di tanto perché, anche se non immediatamente, le cose che gli investitori si aspettano e cioè un'altra serie di stimoli monetari (magari a gennaio) e l'arrivo di vaccini insieme a continui sforzi per sviluppare trattamenti di cura sono oramai vicini. Il mercato è sicuro che queste cose arriveranno l'incertezza sta solo nel quando.
• Le notizie sul fronte politico continuano ad essere contrastanti anche se Trump si dichiara disponibile ad aumentare i limiti di spesa ed avvicinarsi alla richiesta dei democratici, la presidente della Camera Nancy pelosi ha detto che “il tempo sta scadendo per far passare le misure prima delle elezioni del 3 novembre “.
• Vediamo oggi quale effetto avremo dalle misure di lock down attuate da vari governi incluso il nostro. In Europa queste misure sono a macchia di leopardo, emerge una grande confusione e non potrebbe essere diversamente di come confrontarsi con il virus. Questo avrà come certo risvolto finanziario un ulteriore rallentamento delle economie.
• Mentre tutto questo avviene però Io credo che l'occhio dei mercati guarderà più avanti e ascolterà e valuterà attentamente quei settori e quelle aziende che si dimostreranno in grado di farsi trovare pronte per questi nuovi modelli di economia in attesa della ripartenza definitiva.
• Fino alle elezioni mi aspetto un mercato laterale all'interno del canale già delineato.
• Come è testimoniato dalle chiusure settimanali la correzione che avevo previsto si è verificata.
Le performance settimanali degli indici azionari sono state le seguenti:
Eurostoxx50 -0.84% a 3245 punti
DAX -1.09% a 12909 punti
SMI -1.09% a 10207 punti
FTSE MIB -1.05% a 19389 punti
S&P500 +0.19% a 3483.81 punti
Nasdaq100 +1.08% a 11852 punti
• Il mercato si è mosso oltre che sulle notizie anche su movimenti tecnici tipo le ricoperture su titoli tecnologici americani e dalla scadenza dei derivati di ottobre, oltre che sull’appesantirsi della situazione coronavirus in Europa e alle promesse elettorali americane.
• Per questa settimana il canale su cui vedo oscillare lo Standard & Poors 500 è tra i 3.400 e i 3.550 punti.
• La mia view continua ad essere di questo tipo, io mi aspetto un mercato in laterale con un grafico a denti di sega e gli investitori che oscillano tra l'ottimismo per un possibile vaccino contro il coronavirus e il disagio per la pesantezza dell'attività economica statunitense.
Conclusioni:
Bisogna valutare quale sarà la reazione dei mercati alle misure di lock down intraprese dai governi, è chiaro adesso per tutti gli investitori che una rapida ripresa economica non si verificherà, l'estate ci aveva probabilmente illuso su questo ci porteremo il covid 19 almeno fino alla fine dell’inverno 2021
Come ripetuto vedo un mercato laterale negativo ma non un rischio di ribasso anche perché il numero dei titoli che partecipano al rialzo continua a salire.
La tendenza di base è neutra c’è un solido supporto sui limiti inferiori dei canali d'oscillazione, penso che molto probabilmente però non verrà raggiunto nessuno dei due limiti.
Vedremo giorno per giorno cosa accadrà.
Vi dico subito che la mia posizione a breve (sottolineo a breve), nel mercato dei future è la seguente:
• SHORT per FIB Scad. DIC 20 da 19.150 consiglio • Mio take profit and reverse per 19/10 ore 17:39 “Buy se minore di” 19.210
• NASDAQ - Mia posizione nel mercato: FLAT consiglio • Mio nuovo ingresso nel mercato per 19/10 ore 22:55 “Buy se minore di” 11.491• OPPURE • Mio nuovo ingresso nel mercato ore 22:55 “Sell se maggiore di” 12.533
• SHORT per DOW JONES Scad. DIC 20 da 27.427 consiglio • Mio take profit and reverse per 19/10 ore 22:55 “Buy se minore di” 27.839
• SHORT per S&P 500 Scad. DIC 20 da 3.368 consiglio • Mio take profit and reverse per 19/10 ore 22:55 “Buy se minore di” 3.385
Consiglio a chi segue le mie indicazioni sui futures di contattarmi privatamente nel mio website e seguirmi nel mio canale YouTube iscrivendosi gratuitamente in quanto durante il giorno è possibile l’aggiustamento degli stop e dei take profit.
Uno degli errori più comuni dei traders di futures è quello di far accadere che un'operazione vincente si trasformi in una perdente.
A causa delle dinamiche del trading di futures con leva finanziaria e volatilità, molti trader lasciano che le loro emozioni rallentino il loro processo decisionale.
Un trader esperto deve avere un piano di disciplina ben dettagliato in cui l'obiettivo primario è quello di ridurre il rischio.
Il bagaglio del trader deve includere: la gestione del rischio, i trailing stop tecnici, il targeting che sono regole essenziali per la riduzione del rischio per il trading sui futures.
Domani se vorrete leggermi ancora vi dirò come sarà la mia posizione.
Come vedo la borsa oggi?
Il fine settimana non ha portato nulla di nuovo di quanto già non fosse stato preannunciato, la paura per la diffusione della pandemia in Europa le continue schermaglie elettorali negli Stati Uniti non impressionano più di tanto il mercato. Niente accadrà secondo me fino a novembre. L'accordo che ogni tanto viene fatto passare per vicino non si realizzerà in quanto nessuno dei due partiti vuole aiutare l'altro con una mossa sbagliata.
Qualunque cosa accada una delle due parti se ne attribuirebbe il merito e quindi politicamente non è conveniente fare questa mossa e quindi non avverrà. L'apertura positiva delle borse europee la vedo dovuta in parte all'onda della chiusura delle borse asiatiche ed in parte per ristabilire ciò che è accaduto in finale di seduta a causa delle scadenze tecniche venerdì. In questa settimana avremo una reporting season molto importante con società come Tesla (NASDAQ:TSLA) Intel (NASDAQ:INTC) e Netflix (NASDAQ:NFLX) e vedremo come la borsa reagisce a questi dati.
Per oggi non mi aspetto grandi cose tutto ciò che la borsa doveva sparare l’ha già sparato.
Mi aspetto una chiusura più o meno su questi livelli.