Lunedì, BofA Securities ha aggiornato le sue previsioni su Airbus SE (AIR:FP) (OTC: EADSY), con l'analista Benjamin Heelan che ha aumentato il target di prezzo da €180,00 a €187,00 mantenendo il rating Buy sul titolo. La revisione riflette un'analisi aggiornata a seguito dell'annuncio di Airbus del conteggio finale delle consegne per il 2024, che si è attestato a 766 aerei, leggermente al di sotto della guidance di 770.
Con una capitalizzazione di mercato di 125,36 miliardi di dollari e un fatturato degli ultimi dodici mesi di 75,05 miliardi di dollari, Airbus rimane una forza dominante nel settore aerospaziale. L'analisi di InvestingPro mostra che l'azienda ha mantenuto la redditività negli ultimi dodici mesi, con forti indicatori di salute finanziaria.
Heelan ha osservato che il target di prezzo aggiornato tiene conto di un mix più elevato di consegne di A321 e prevede che Airbus raggiungerà un EBIT in linea con i 5,5 miliardi di euro previsti, escludendo un nuovo onere sulla divisione Space. L'onere previsto, basato sul consenso dei clienti durante un recente viaggio negli Stati Uniti, è di circa 200 milioni di euro. Nonostante si preveda una crescita limitata dei margini nell'esercizio 2025 a causa dell'aumento delle assunzioni nel settore commerciale, dei venti contrari per la R&S e dell'inflazione, si prevede che questi fattori saranno bilanciati da tassi di cambio favorevoli e dai volumi.
L'analisi di BofA Securities prevede una stima conservativa di 810 consegne per l'esercizio 2025, con potenziale di aumento dato che Airbus ha una storia di superamento dei suoi obiettivi di consegna di più o meno 20 unità. I commenti del management durante l'annuncio hanno indicato fiducia nel ritorno ai livelli di consegna pre-COVID in un futuro prevedibile. Questa prospettiva è supportata dai miglioramenti nella fornitura di motori e dall'imminente conclusione di un accordo con Spirit.
Il nuovo obiettivo di prezzo di €187,00 si basa sul flusso di cassa libero scontato del 2026 proiettato al 2025. BofA Securities ha incluso Airbus nella sua lista "25 per il 2025", che evidenzia le principali idee di investimento della società per l'anno.
In altre notizie recenti, Airbus ha mancato di poco il suo obiettivo annuale di consegne nel 2024, consegnando oltre 765 aerei rispetto all'obiettivo fissato di circa 770. Ciò è stato dovuto a problemi della catena di approvvigionamento che hanno portato al rinvio di alcune consegne. Nel frattempo, China Airlines di Taiwan ha annunciato un accordo di rinnovo della flotta per quasi 12 miliardi di dollari, dividendo l'ordine tra Boeing e Airbus. La consegna dei nuovi aerei è prevista a partire dal 2024.
In un'altra nota, si dice che Qatar Airways stia considerando di sostituire il modello Boeing 737-10 dalla sua lista di ordini con i più piccoli 737-8. Questo aggiustamento è dovuto a una rivalutazione delle esigenze della flotta in seguito alla risoluzione di una disputa legale con Airbus SE.
Per quanto riguarda il personale, il rinomato analista aerospaziale Cai von Rumohr ha annunciato il suo pensionamento da TD Cowen dopo 55 anni di servizio nel settore Aerospaziale e della Difesa. Le sue responsabilità di copertura saranno assunte da Gautam Khanna e Jack Ayers.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.