Martedì, Evercore ISI ha iniziato la copertura su Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA), assegnando un rating Outperform e fissando un obiettivo di prezzo di $47,00. La società ha evidenziato la leadership di Axalta nei rivestimenti per Refinish e Mobility e ha notato i significativi cambiamenti avvenuti da quando Chris Villavarayan è diventato CEO nel novembre 2022. Evercore ISI ha sottolineato la crescita dell'EBITDA di Axalta di circa il 17% su base annua nel 2023 e prevede un tasso di crescita simile per il 2024.
L'azienda, che è stata scorporata da DuPont Performance Coatings nel 2013, ha affrontato alcune sfide nel trovare la sua direzione prima della pandemia, tra cui tre cambi di CEO in altrettanti anni e la contemplazione di una vendita. Tuttavia, secondo Evercore ISI, la rapida implementazione di iniziative di miglioramento da parte del nuovo CEO ha portato a un incremento sia delle performance commerciali dell'azienda che del suo titolo azionario.
Nonostante il miglioramento dei fondamentali di Axalta e la ridotta volatilità prevista per il futuro, il multiplo del suo titolo non si è espanso di conseguenza. Axalta attualmente viene scambiata a 9,8 volte l'EBITDA dei prossimi dodici mesi (ntm), che è circa due punti inferiore rispetto al suo concorrente PPG, e più di tre punti al di sotto dei peer con profili fondamentali simili.
Evercore ISI ritiene che un'esecuzione operativa costante sotto la nuova gestione e il successo del piano formale A-Plan potrebbero avviare una graduale espansione del multiplo del titolo. La società suggerisce che anche una modesta espansione di un punto a 11 volte il loro EBITDA previsto per il 2025 di $1,2 miliardi supporterebbe un obiettivo di prezzo di $47 per azione, rappresentando un rialzo del 17% rispetto all'ultimo prezzo di chiusura.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro rafforzano la prospettiva positiva di Evercore ISI su Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $8,62 miliardi, con un rapporto P/E di 20,56 basato sugli ultimi dodici mesi al Q3 2024. Questo rapporto P/E relativamente basso, soprattutto se confrontato con il potenziale di crescita degli utili a breve termine dell'azienda, si allinea con la visione di Evercore secondo cui il multiplo del titolo ha margine di espansione.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che il management ha riacquistato aggressivamente azioni proprie, il che spesso segnala fiducia nelle prospettive future dell'azienda. Inoltre, 15 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo, supportando il sentiment positivo espresso nell'analisi di Evercore.
La solida salute finanziaria dell'azienda è evidente dai dati di InvestingPro che mostrano come le attività liquide superino gli obblighi a breve termine. Questa solida base finanziaria fornisce ad Axalta la flessibilità necessaria per perseguire iniziative di crescita e affrontare potenziali incertezze di mercato.
Gli investitori che cercano approfondimenti più completi possono accedere a 12 ulteriori suggerimenti InvestingPro per Axalta Coating Systems, offrendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e delle performance di mercato dell'azienda.
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