Mercoledì, gli analisti di TD Cowen hanno declassato le azioni di WK Kellogg, quotate alla Borsa di New York (NYSE:KLG), da Hold a Sell, riducendo il target price a $16,00 dai precedenti $18,00. Il declassamento arriva in mezzo a preoccupazioni sulle performance e le prospettive future dell'azienda.
Gli analisti di TD Cowen hanno citato diverse ragioni per il declassamento. Hanno ridotto la loro previsione per l'EBITDA dell'anno fiscale 2025 di WK Kellogg a $289 milioni, leggermente al di sotto della stima di consenso di $290 milioni. Le significative perdite di quota di mercato dell'azienda nel quarto trimestre sono state evidenziate come un problema chiave, insieme a quella che viene vista come una pipeline di nuovi prodotti poco ispirata.
"Le significative perdite di quota di mercato dell'azienda nel quarto trimestre e la sua pipeline di nuovi prodotti piuttosto poco ispirata ci suggeriscono che lo spin-off non ha ancora migliorato la competitività dell'azienda nella categoria strutturalmente sfidante dei cereali per la colazione," hanno affermato gli analisti.
Gli analisti hanno anche indicato la storia di relazioni tese con i lavoratori di WK Kellogg come un potenziale rischio. Questa preoccupazione è particolarmente rilevante per il progetto in corso dell'azienda di razionalizzazione della catena di approvvigionamento da $500 milioni. Secondo TD Cowen, le difficoltà associate alla chiusura di impianti e al trasferimento delle linee di produzione saranno probabilmente esacerbate dalle tese relazioni con i lavoratori, rendendo il processo più complesso di quanto possa sembrare.
In altre notizie recenti, WK Kellogg Co ha modificato il suo accordo di credito, estendendo la disponibilità di una linea di credito di $250 milioni fino al 30.06.2025. L'estensione non altera nessun altro termine dell'accordo originale ed è vista come una mossa finanziaria strategica per garantire un accesso continuo al capitale. La linea di credito estesa potrebbe supportare le iniziative operative e strategiche dell'azienda, anche se gli usi specifici del prestito non sono stati divulgati.
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