Mercoledì, un analista di Wolfe Research ha alzato il rating delle azioni di Taylor Morrison Home Corporation (NYSE:TMHC) da Peerperform a Outperform e ha fissato un nuovo obiettivo di prezzo di $76,00, indicando un potenziale rialzo del 25% rispetto al livello attuale.
L'analista cita il miglioramento del profilo dei margini e dei rendimenti della società, nonché una strategia di segmentazione dei consumatori più equilibrata, come fattori chiave per l'upgrade. Secondo i dati di InvestingPro, TMHC attualmente viene scambiata a un attraente rapporto P/E di 7,8x, con obiettivi degli analisti che vanno da $74,50 a $90,00, suggerendo un significativo potenziale di rialzo.
Le azioni di Taylor Morrison vengono attualmente scambiate a un interessante 1,05 volte la stima del valore contabile 2025 di Wolfe Research. Il nuovo obiettivo di prezzo suggerisce che il titolo verrebbe scambiato a 1,3 volte la stima del valore contabile 2025 della società, che è del 3% inferiore al limite superiore del range storico del multiplo del valore contabile della società.
Nonostante una più ampia revisione al ribasso delle stime in tutto il settore a causa dell'aumento dei tassi ipotecari, l'analista ritiene che l'esposizione diversificata di Taylor Morrison ai consumatori possa proteggerla da intense pressioni sugli incentivi, in particolare nel segmento Entry Level. L'analisi di InvestingPro rivela una forte salute finanziaria con un indice di liquidità corrente di 7,46 e un rendimento del capitale proprio del 15%, indicando una robusta efficienza operativa. Il calcolo del Fair Value della società suggerisce che rimane sottovalutata ai livelli attuali.
L'upgrade è supportato anche dai forti risultati del terzo trimestre di Taylor Morrison, che si sono distinti nell'universo di copertura di Wolfe Research. La stima del Margine Lordo del quarto trimestre della società è stata rivista al rialzo di 90 punti base, e anche la previsione degli Ordini è stata leggermente aumentata. Taylor Morrison è stata l'unica società nella copertura per la quale sono state alzate sia le stime del Margine Lordo che degli Ordini.
Inoltre, gli Ordini di Resort Lifestyle di Taylor Morrison hanno visto un aumento del 20% su base annua nel terzo trimestre, con Margini Lordi significativamente più alti rispetto alla media della flotta. Anche l'approccio strategico della società agli incentivi è visto come una mossa positiva, contribuendo a sostenere il Margine Lordo.
I commenti dell'analista riflettono una prospettiva positiva sulla strategia operativa e sulla salute finanziaria di Taylor Morrison di fronte a un ambiente di tassi ipotecari impegnativo. Per approfondimenti sulla valutazione e sulle metriche di performance di TMHC, inclusi 8 ProTips aggiuntivi e un'analisi finanziaria completa, consultate il dettagliato Rapporto di Ricerca Pro disponibile su InvestingPro.
In altre notizie recenti, Taylor Morrison Home Corp ha eseguito un accordo di riacquisto di azioni per $50 milioni come parte del suo programma di riacquisto di azioni da $1 miliardo. La società ha mostrato una forte performance, con ricavi del terzo trimestre superiori a $2 miliardi dalla consegna di 3.394 case.
L'utile per azione diluito è notevolmente aumentato del 50% su base annua, raggiungendo $2,37. Questa performance ha portato a risposte positive da parte delle società di analisi, con Raymond James e RBC Capital Markets che hanno alzato i loro obiettivi di prezzo per Taylor Morrison rispettivamente a $84,00 e $77,00.
Raymond James ha elogiato la capacità della società di adattarsi a vari scenari di tassi ipotecari, mentre RBC Capital Markets ha evidenziato la forza operativa e la disciplina finanziaria della società. Nonostante le sfide come l'aumento dei tassi ipotecari e una maggiore concorrenza, Taylor Morrison rimane ottimista sulla crescita futura, supportata dalla crescita delle vendite nei mercati chiave e dalle previsioni di calo dei tassi ipotecari.
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