Investing.com -- I mercati si preparano all'importantissima riunione della Federal Reserve di questa settimana, con i commenti del presidente della Fed Jerome Powell che probabilmente giocheranno un ruolo chiave nelle aspettative di possibili futuri tagli dei tassi di interesse da parte della banca centrale statunitense. Altrove, Cigna (NYSE:CI) avrebbe concluso le trattative per la fusione con la rivale Humana (NYSE:HUM), abbandonando un accordo che avrebbe creato un gigante assicurativo da 140 miliardi di dollari.
1. I futures abbracciano per lo più la linea piatta
I futures sulle azioni statunitensi sono rimasti in sordina lunedì, mentre gli investitori guardavano all'attesa riunione della Federal Reserve nel corso della settimana.
Alle 05:02 ET (10:02 GMT), il contratto Dow futures e S&P futures erano sostanzialmente invariati, mentre Nasdaq 100 futures aveva perso 17 punti o lo 0,1%.
Sia il benchmark S&P 500 che il tech-heavy Nasdaq Composite hanno registrato i livelli di chiusura più alti dall'inizio del 2022 nella sessione precedente, mentre il 30-stock Dow Jones Industrial Average ha registrato il sesto guadagno settimanale consecutivo - la più lunga striscia di settimane positive dal 2019.
I dati sul mercato del lavoro di venerdì scorso hanno alimentato le speranze che la Fed possa essere in grado di progettare un cosiddetto "atterraggio morbido" per l'economia statunitense. In questo scenario, l'aggressiva serie di rialzi dei tassi d'interesse della banca centrale - che ha spinto i costi di finanziamento ai massimi di due decenni - riuscirebbe a placare l'elevata inflazione senza innescare un crollo economico più ampio.
I dati hanno mostrato che le buste paga non agricole sono aumentate più del previsto a novembre, la crescita della retribuzione oraria media è aumentata su base mensile e il tasso di disoccupazione è sceso. Sebbene i dati facciano presagire un mercato del lavoro resistente che potrebbe spingere al rialzo i salari e l'inflazione, sono stati più ampiamente interpretati come un segnale che il ciclo di inasprimento della Fed potrebbe non far precipitare l'economia più grande del mondo in una recessione.
2. Goldman stima due tagli dei tassi della Fed nel 2024
Gli analisti di Goldman Sachs (NYSE:GS) hanno previsto che i responsabili delle politiche della Fed taglieranno i tassi di interesse due volte entro la fine del prossimo anno e hanno anticipato la data del primo taglio al terzo trimestre.
Citando "notizie migliori sull'inflazione", la società di brokeraggio ha dichiarato in una nota ai clienti del 10 dicembre che le riduzioni potrebbero ora "arrivare un po' prima". In precedenza, Goldman aveva stimato che il taglio iniziale sarebbe avvenuto nel dicembre prossimo.
Sulla scia dei dati sull'occupazione della scorsa settimana e dei dati separati che hanno mostrato il più lento aumento annuale dei prezzi sottostanti in due anni nel mese di ottobre, i mercati stanno ora valutando quasi il 50% di possibilità di una riduzione di un quarto di punto dei costi di prestito dall'attuale intervallo tra il 5,25% e il 5,50% già a maggio, secondo Investing.com Strumento di monitoraggio dei tassi della Fed. La probabilità di un taglio alla riunione di marzo della Fed è di poco inferiore al 43%, in calo rispetto al 53% della settimana precedente.
Si prevede che il Federal Open Market Committee manterrà i tassi fermi mercoledì, dopo l'ultima riunione di due giorni del 2023. Gran parte dell'attenzione sarà probabilmente rivolta ai commenti del presidente della Fed Jerome Powell, che dovrà affrontare le pressioni per definire un calendario per i futuri tagli dei tassi. Powell, che ha sottolineato che la Fed si muoverà solo "con cautela", dovrebbe cercare di dare alla banca una certa flessibilità nelle sue prossime decisioni.
3. Cigna abbandona i piani di fusione con Humana
Secondo quanto riportato da diversi media, l'assicuratore sanitario statunitense Cigna ha abbandonato l'idea di acquisire l'analoga Humana, mettendo fine a un'operazione che avrebbe creato un colosso assicurativo del valore di oltre 140 miliardi di dollari.
Secondo quanto riportato, né Cigna né Humana sono riuscite a trovare un accordo sugli accordi finanziari, mentre sono emerse anche preoccupazioni per l'intenso controllo normativo che l'operazione avrebbe probabilmente sollevato. In passato, le autorità garanti della concorrenza hanno respinto iniziative simili per consolidare il settore delle assicurazioni sanitarie negli Stati Uniti.
L'abbandono delle trattative arriva mentre Cigna, con sede nel Connecticut, ha annunciato di puntare a un ulteriore riacquisto di azioni proprie per 10 miliardi di dollari. In una dichiarazione, il presidente David Cordani ha sostenuto che le azioni della società sono "significativamente sottovalutate e i riacquisti rappresentano un impiego di capitale che aumenta il valore".
Le azioni di Cigna sono aumentate nelle contrattazioni di lunedì.
4. Azioni cinesi miste tra i timori di deflazione
L'indice cinese delle blue chip Shanghai Shenzhen CSI 300 è salito dello 0,6% lunedì dopo aver toccato il livello più basso dall'inizio del 2019, mentre il Shanghai Composite è salito e il Hang Seng di Hong Kong è sceso dello 0,9%.
I dati pubblicati nel fine settimana hanno mostrato che prezzi al consumo cinese è sceso a novembre al ritmo più veloce degli ultimi tre anni, appesantito in particolare dal calo dei costi alimentari. Prezzi alla produzione è inoltre sceso per il 14° mese consecutivo.
I dati suggeriscono che la ripresa della spesa cinese dopo la pandemia è rimasta lenta, nonostante le continue misure di liquidità da parte di Pechino - una tendenza che non fa presagire nulla di buono per la seconda economia mondiale. La Cina è rimasta in territorio deflazionistico per due mesi consecutivi, il che fa presagire una scarsa ripresa della crescita nei prossimi mesi.
I funzionari hanno promesso di fare di più per fornire un sostegno sia fiscale che monetario, con il leader cinese Xi Jinping che ha avvertito nei giorni scorsi che la ripresa del Paese è ora in una "fase critica".
5. I prezzi del petrolio scivolano in vista della riunione della Fed
I prezzi del petrolio sono scesi leggermente lunedì, in un segno di cautela tra gli operatori prima della riunione della Fed.
Alle 05:01 ET, Brent oil futures con scadenza febbraio era in calo dello 0,3% a 75,59 dollari al barile, mentre West Texas Intermediate crude futures era scivolato dello 0,4% a 71,17 dollari al barile.
I prezzi del greggio hanno subito sette settimane di perdite consecutive dopo i deludenti tagli alla produzione da parte dell'Organizzazione dei Paesi Esportatori di Petrolio e dei suoi alleati, tra cui la Russia, mentre i deboli dati economici della Cina, principale importatore, hanno esacerbato le preoccupazioni sulla domanda.
Tuttavia, i solidi dati sui salari non agricoli degli Stati Uniti di venerdì scorso hanno suscitato un certo ottimismo sulle prospettive della domanda di greggio nel principale importatore di carburante al mondo.
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