Investing.com -- I futures azionari statunitensi sono stati contrastanti in vista dell'ultimo giorno di contrattazioni della settimana, con gli investitori che si preparano alla pubblicazione dei risultati trimestrali delle grandi banche di Wall Street e analizzano i recenti dati sull'inflazione. Si prevede che i tassi di interesse elevati incideranno pesantemente sui rendimenti degli istituti di credito JPMorgan (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) e Citigroup (NYSE:C) venerdì, in concomitanza con l'avvio della nuova stagione degli utili societari. Altrove, l'autorità di regolamentazione della concorrenza del Regno Unito approva la ristrutturazione dell'acquisizione di Activision Blizzard (NASDAQ:MSFT) da parte di Microsoft (NASDAQ:ATVI), spianando la strada alla chiusura della più grande operazione nella storia del settore dei giochi.
1. Futures misti
I futures azionari a New York sono stati misti venerdì, mentre gli operatori si preparavano ai risultati delle principali banche e digeriscono i dati sui prezzi al consumo degli Stati Uniti, più forti del previsto.
Alle 05:08 ET (09:08 GMT), il contratto Dow futures aveva aggiunto 38 punti o 0,1%, S&P 500 futures era per lo più invariato e Nasdaq 100 futures era sceso di 21 punti o 0,1%.
I principali indici hanno chiuso in ribasso nella sessione precedente, appesantiti da un balzo dei rendimenti dei Treasury statunitensi sulla scia dei dati che hanno mostrato un'inflazione annuale superiore alle attese nella maggiore economia mondiale nel mese di settembre. La lettura ha alimentato le proiezioni secondo cui la Federal Reserve potrebbe essere costretta ad alzare ancora i tassi di interesse prima della fine dell'anno per raffreddare i guadagni dei prezzi ostinatamente elevati.
Anche le violenze in corso in Medio Oriente hanno contribuito a creare un clima di cautela sui mercati.
L'indice a 30 titoli Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,5%, mentre il benchmark S&P 500 e il tech-heavy Nasdaq Composite sono scesi entrambi dello 0,6%.
2. Gli utili delle banche in vista
L'attenzione si sposta ora sui risultati dei principali istituti di credito di Wall Street di venerdì, un evento che di solito segna l'inizio della stagione degli utili societari trimestrali.
JPMorgan, la più grande banca del Paese, così come le colleghe Wells Fargo e Citigroup, sono tutte pronte a riferire.
La recente impennata dei tassi di interesse sarà probabilmente al centro dell'attenzione. Gli analisti hanno segnalato il timore che le condizioni finanziarie più rigide possano aver intaccato i margini di prestito e contribuito a un rallentamento della domanda di prestiti, mettendo sotto pressione i bilanci.
Nel frattempo, le aziende con grandi operazioni di investment banking, come Goldman Sachs (NYSE:GS), stanno affrontando un'epoca di relativa debolezza nel dealmaking. Secondo i dati di Dealogic citati da Reuters, le commissioni globali di investment banking sono calate di circa il 17% nel terzo trimestre rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.
Anche l'impennata dei rendimenti dei Treasury statunitensi, che da settimane ha raggiunto i massimi da 16 anni, rischia di avere la meglio. I prezzi di solito scendono quando i rendimenti aumentano, il che significa che i portafogli obbligazionari posseduti da queste banche si riducono di valore. Questo potrebbe portare a perdite non realizzate nel caso in cui queste società decidessero di vendere le obbligazioni, una tendenza che ha avuto un ruolo nella crisi bancaria regionale di marzo.
Per tutto il 2023, l'andamento dei costi di finanziamento ha avuto un impatto sugli istituti di credito del settore, con l'indice KBW dei titoli bancari in calo di quasi il 23% quest'anno.
3. Inflazione cinese inferiore alle previsioni a settembre
I prezzi al consumo in Cina sono rimasti inaspettatamente fermi a settembre, aggravando le preoccupazioni per le persistenti pressioni deflazionistiche nella seconda economia mondiale.
Secondo i dati dell'Ufficio Nazionale di Statistica, il mese scorso indice dei prezzi al consumo si è attestato allo 0,0% su base annua, in calo rispetto allo 0,1% di agosto. Gli economisti avevano stimato una leggera accelerazione dell'indicatore cruciale dell'inflazione allo 0,2%.
Anche il mese di settembre prezzi di fabbrica è sceso del 2,5% rispetto a un anno fa, con un tasso di declino più rapido rispetto alle previsioni del mercato che prevedevano un calo del 2,4%. Tuttavia, si è trattato del calo più contenuto degli ultimi sette mesi.
In una nota, gli analisti di ING hanno affermato che, nonostante i segnali emergenti di stabilizzazione dell'attività, i numeri indicano le sfide persistenti nella stentata ripresa cinese post-COVID.
4. Il petrolio guadagna grazie alle sanzioni statunitensi
I prezzi del greggio sono saliti venerdì in seguito alla decisione degli Stati Uniti di imporre le prime sanzioni ai proprietari di petroliere che trasportano petrolio russo a prezzi superiori al tetto massimo fissato dal G7 di 60 dollari al barile, con il rischio di pesare su un'offerta globale già molto limitata.
La notizia ha messo in ombra il fatto che le scorte di petrolio di U.S. crude sono aumentate di oltre 10 milioni di barili la scorsa settimana - il massimo da otto mesi a questa parte - mentre la produzione del maggior produttore mondiale di questo bene ha raggiunto un nuovo record di 13,2 milioni di barili al giorno, secondo i dati ufficiali di giovedì.
Alle 05:10 ET, i futures sul greggio statunitense erano in rialzo del 3,0% a 85,41 dollari al barile e il contratto Brent è salito del 2,9% a 88,46 dollari al barile.
Il Brent è destinato a un guadagno settimanale del 3,8%, mentre il WTI è in procinto di aumentare del 2,4%. Entrambi i contratti sono saliti lunedì in seguito all'attacco a sorpresa di Hamas contro Israele.
5. L'autorità di controllo della concorrenza britannica approva il megadeal Microsoft-Activision
Venerdì l'autorità di vigilanza antitrust britannica ha dato il via libera all'acquisto da parte di Microsoft di Activision Blizzard, produttore di "Call of Duty", per un valore di 69 miliardi di dollari, spianando così la strada all'imminente chiusura del più grande accordo mai avvenuto nel settore dei videogiochi, dopo quasi due anni di verifiche legali.
L'Autorità garante della concorrenza e del mercato (CMA) ha approvato una revisione dell'accordo che vedrà Activision vendere i suoi diritti di streaming cloud al gruppo francese Ubisoft Entertainment. Ciò impedisce di fatto a Microsoft di rendere esclusivi i redditizi titoli di Activision sul suo servizio Xbox Cloud Gaming, che secondo la CMA avrebbe potuto dare al gruppo una posizione dominante in un mercato in rapida crescita.
Microsoft è ora in grado di chiudere l'accordo entro il 18 ottobre. In precedenza aveva prorogato di tre mesi la scadenza per finalizzare l'acquisizione nel tentativo di ristrutturare l'accordo per dissipare le preoccupazioni della CMA.