American Tower Corp (NYSE:AMT) ha annunciato l'emissione di obbligazioni senior non garantite per 1,2 miliardi di dollari, secondo un recente documento depositato presso la SEC. Le due tranche di debito, comprendenti 600 milioni di dollari di obbligazioni senior al 5,000% con scadenza nel 2030 e 600 milioni di dollari di obbligazioni senior al 5,400% con scadenza nel 2035, sono state emesse secondo i termini di un contratto di emissione datato 1 giugno 2022 e un contratto integrativo datato giovedì.
Il real estate investment trust con sede a Boston prevede di utilizzare i proventi netti, circa 1.183,7 milioni di dollari al netto degli sconti di sottoscrizione e delle spese, per rimborsare il debito esistente. Nello specifico, i fondi saranno destinati a ridurre gli obblighi della società nell'ambito della sua linea di credito revolving multicurrency senior non garantita da 6,0 miliardi di dollari e della sua linea di credito revolving senior non garantita da 4,0 miliardi di dollari, entrambe modificate e rinnovate nel dicembre 2021.
Gli interessi sulle nuove obbligazioni saranno pagabili semestralmente, con le obbligazioni 2030 che avranno un tasso di interesse del 5,000% e scadranno il 31.01.2030, e le obbligazioni 2035 che avranno un tasso di interesse del 5,400% con data di scadenza il 31.01.2035. La società si è riservata il diritto di rimborsare le obbligazioni in qualsiasi momento al prezzo di rimborso applicabile, che include un premio di compensazione se rimborsate prima di una data specificata.
Il contratto di emissione include clausole che, tra le altre restrizioni, limitano la capacità della società di fondersi, consolidarsi o vendere attività, nonché la capacità della società e delle sue controllate di costituire vincoli. Tuttavia, queste clausole sono soggette a determinate eccezioni.
In caso di default, incluso il mancato pagamento degli interessi o del capitale o la violazione delle clausole, il fiduciario o i detentori di almeno il 25% dell'importo principale delle obbligazioni in circolazione possono dichiarare l'importo principale immediatamente esigibile.
Questa mossa finanziaria avviene mentre American Tower continua ad espandere il suo portafoglio di siti di comunicazione, cruciale per l'infrastruttura dei servizi di comunicazione wireless.
Le informazioni per questo rapporto si basano su un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, American Tower Corporation ha riportato una crescita significativa nelle sue performance del terzo trimestre 2024, principalmente guidata dall'aumento della domanda per i suoi asset immobiliari globali, in particolare nei segmenti delle torri e dei data center. La società ha anche annunciato l'uscita di Sanjay Goel, Executive Vice President e President, Asia-Pacific, a partire dal 31.03.2025, in seguito alla recente vendita delle sue operazioni in India. American Tower non cercherà un sostituto per la posizione di Goel, segnando un cambiamento nella sua strategia globale.
La società ha mantenuto il punto medio delle previsioni di utili rettificati a $9,95 per azione, nonostante gli impatti del cambio, e prevede di riprendere la crescita dei dividendi nel 2025, soggetta all'approvazione del Consiglio. Inoltre, American Tower ha riportato una crescita organica delle fatturazioni dei locatari superiore al 7% in Europa, aggiungendo 1.200 nuovi siti dall'inizio del 2021. La vendita di successo del suo business in India è ora riportata come operazioni discontinue nel suo reporting finanziario.
Inoltre, American Tower ha mostrato interesse per potenziali acquisizioni di asset di torri europee, dimostrando un approccio disciplinato agli investimenti. Questi recenti sviluppi evidenziano il focus strategico della società sul miglioramento del suo portafoglio nei mercati sviluppati e sulla capitalizzazione della forte domanda di servizi dati. Tuttavia, sono state identificate sfide come i rischi di cambio e le fluttuazioni dei tassi di interesse.
InvestingPro Insights
La recente emissione di debito da 1,2 miliardi di dollari di American Tower Corp si allinea con la sua strategia di gestione efficace della struttura del capitale. Secondo i dati di InvestingPro, la società ha una capitalizzazione di mercato di $94,92 miliardi e un fatturato di $11,17 miliardi per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024. Questa sostanziale base di ricavi supporta la capacità di American Tower di assumere debito aggiuntivo per scopi di rifinanziamento.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che American Tower ha aumentato il suo dividendo per 13 anni consecutivi e ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 14 anni consecutivi. Questa politica di dividendi costante, unita a un rendimento da dividendi attuale del 3,23%, potrebbe attrarre gli investitori orientati al reddito nonostante la nuova emissione di debito.
La redditività della società è sottolineata da un suggerimento di InvestingPro che indica che gli analisti prevedono che la società sarà redditizia quest'anno. Ciò è ulteriormente supportato dal robusto margine di profitto lordo del 70,86% per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024, dimostrando l'efficienza operativa di American Tower.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per American Tower Corp, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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