Otis Worldwide Corp (NYSE:OTIS), un'azienda leader nel settore delle apparecchiature elettriche, ha annunciato oggi l'emissione di obbligazioni per 600 milioni di dollari al 5,125% con scadenza il 19 novembre 2031. Questa offerta, parte di un'emissione di debito in due tranche che include anche la vendita di obbligazioni per 850 milioni di euro da parte della sua controllata Highland Holdings, mira a rifinanziare il debito esistente e a sostenere le finalità aziendali generali.
Le obbligazioni sono state offerte nell'ambito della dichiarazione di registrazione shelf della società precedentemente depositata il 24 marzo 2023. Otis ha stipulato un accordo di sottoscrizione con importanti istituzioni finanziarie come HSBC Securities (USA) Inc., J.P. Morgan Securities LLC e altre. I proventi netti dalla vendita delle obbligazioni, al netto dello sconto di sottoscrizione e delle spese dell'offerta, sono stimati in circa 594,5 milioni di dollari.
Gli interessi sulle nuove obbligazioni saranno pagabili semestralmente, con il primo pagamento previsto per il 19 maggio 2025. La società ha l'opzione di rimborsare le obbligazioni prima della scadenza a un premio "make-whole" o alla pari dopo il 19 settembre 2031.
L'atto di trust che regola le obbligazioni include i consueti covenant per questo tipo di finanziamenti, limitando la capacità della società di incorrere in ulteriori vincoli, apportare determinati cambiamenti fondamentali e stipulare operazioni di vendita e lease-back. Delinea inoltre gli eventi di default tipici per questo tipo di finanziamento.
In una mossa parallela, Highland Holdings S.à r.l., una controllata indiretta interamente posseduta da Otis, ha emesso obbligazioni per 850 milioni di euro al 2,875% con scadenza il 19 novembre 2027. Queste obbligazioni sono garantite da Otis Worldwide Corp e sono state offerte nell'ambito della stessa dichiarazione di registrazione shelf. Highland Holdings prevede di utilizzare i proventi per il rimborso delle obbligazioni della società al 2,056% con scadenza il 5 aprile 2025 e per affrontare determinati prestiti di carta commerciale.
Le Highland Notes, che maturano interessi a un tasso del 2,875% annuo, saranno anch'esse rimborsabili prima della data di scadenza a condizioni simili a quelle delle obbligazioni Otis. La società e Highland hanno delineato il loro diritto e le procedure per il riacquisto delle obbligazioni in caso di un Evento Scatenante di Cambio di Controllo.
In altre notizie recenti, Otis Worldwide Corporation ha concluso con successo il pricing di un'offerta di obbligazioni da 600 milioni di dollari al 5,125% con scadenza 2031 e un'offerta di obbligazioni da 850 milioni di euro al 2,875% con scadenza 2027, attraverso la sua controllata Highland Holdings S.à r.l. I proventi saranno utilizzati per il rimborso del debito e altre esigenze aziendali. Oltre a queste manovre finanziarie, Otis ha riportato i risultati finanziari del terzo trimestre 2024, indicando un mix di crescita e sfide. L'azienda ha visto le vendite nette raggiungere i 3,5 miliardi di dollari, guidate da un notevole aumento nel segmento dei Servizi, mentre ha registrato un calo negli ordini di Nuove Apparecchiature, in particolare in Cina.
Nonostante ciò, Otis prevede una crescita delle vendite complessive e un aumento dell'EPS rettificato per il prossimo anno. La società ha anche annunciato un dividendo di 0,39 dollari per azione. Questi recenti sviluppi evidenziano la gestione finanziaria strategica di Otis e la sua capacità di navigare attraverso le sfide economiche.
Approfondimenti InvestingPro
La recente emissione di debito di Otis Worldwide Corp si allinea con la sua strategia finanziaria, come riflesso nei più recenti dati di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a 40,07 miliardi di dollari, indicando la sua significativa presenza nel settore dei macchinari. Otis opera con un livello moderato di debito, coerente con la sua recente mossa di rifinanziare gli obblighi esistenti e sostenere le finalità aziendali generali.
La salute finanziaria dell'azienda appare robusta, con un fatturato di 14,21 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2023 e un margine operativo del 16,37%. Questa solida performance sostiene la capacità di Otis di assumere ulteriore debito mantenendo la sua stabilità finanziaria.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Otis ha aumentato il suo dividendo per 5 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Questo è ulteriormente supportato da un rendimento da dividendo attuale dell'1,55% e una notevole crescita del dividendo del 14,71% negli ultimi dodici mesi. Questi fattori possono fornire agli investitori fiducia nella gestione finanziaria e nella strategia a lungo termine dell'azienda.
Vale la pena notare che il rapporto P/E di Otis di 24,84 suggerisce che sta negoziando a un premio rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine. Tuttavia, questo dovrebbe essere considerato insieme al forte rendimento dell'azienda negli ultimi cinque anni, come menzionato in un altro suggerimento di InvestingPro.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 10 suggerimenti aggiuntivi per Otis Worldwide Corp, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e delle performance di mercato dell'azienda.
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