Investing.com – L'aumento di capitale sta provocando forti oscillazioni sul titolo Fincantieri (BIT:FCT). Le azioni cedono oltre l’8% questa mattina a Piazza Affari dopo che ieri sono avanzate del +24% a 4,78 euro. Contemporaneamente, il diritto d’opzione scende del 7% dopo il balzo in avanti di oltre il +40% registrato nella seduta precedente. L’operazione termina l'11 luglio e i diritti sono negoziabili fino al 5 luglio. Andiamo a vedere come funziona..
Com’è strutturato l’aumento di capitale
L’aumento di capitale è diviso in 2 tranche: una prima da 400 milioni e una seconda da 100 milioni, da compiersi attraverso warrant una volta conclusa la prima.
Il cda ha fissato a 2,62 euro il prezzo al quale saranno offerte le azioni Fincantieri rivenienti dall’aumento di capitale in opzione (0,10 centesimi a capitale sociale e 2,52 euro a sovrapprezzo) e ha deliberato di emettere al massimo 152,419 milioni di nuove azioni (con abbinati gratuitamente altrettanti Warrant), da offrire in opzione agli azionisti nel rapporto di 9 nuove azioni ogni 10 azioni Fincantieri detenute.
Inoltre, in merito ai warrant, la società guidata dal ceo Pierroberto Folgiero ha fissato a 4,44 euro il prezzo di sottoscrizione di ciascuna azione di compendio (0,10 centesimi a capitale sociale e 4,34 euro a sovrapprezzo) nonché stabilito il rapporto di esercizio in 5 azioni di compendio per ogni 34 warrant esercitati, per l’emissione di un massimo di 22,415 milioni di azioni di compendio.
Le nuove azioni incorporano uno sconto pari al 32,2% rispetto al prezzo teorico ex diritto, calcolato in base al prezzo di chiusura del 20 giugno. I diritti d’opzione sono esercitabili dal 24 giugno all’11 luglio e sono negoziabili dal 24 giugno al 5 luglio.
A cosa serve l’aumento di capitale
L’operazione da 500 milioni di euro deliberata dal cda lo scorso 11 giugno, servirà al colosso dei cantieri navali per comprare la linea di business “Underwater Armaments Systems” (UAS) di Leonardo che permetterà a Fincantieri di consolidare il ruolo di integratore tecnologico nel settore della subacquea e della difesa navale.
Tra componente fissa (300 milioni) e parte variabile (115 milioni), complessivamente il deal ha un valore massimo che si attesta a 415 milioni, dunque inferiore rispetto all’aumento di capitale.
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