OraFinanza - La chiusura per il Veteran Day del mercato delle obbligazioni non ha disturbato il proseguimento del cosiddetto Trump Trade: le azioni sono salite, soprattutto quelle delle società attive nel mercato interno, il bitcoin ha toccato nuovi record, il dollaro si rafforza e il petrolio cala.
L'S&P 500 è salito dello 0,1%, di qualche punto sopra la soglia psicologica dei 6.000 punti, 51° record del 2024 e quinta seduta consecutiva di rialzo. Dow Jones +0,7% 43° record del 2024. Nasdaq +0,1% grazie alla spinta di Tesla (NASDAQ:TSLA) +9%: seppure con una variazione positiva modesta, l’indice dei tech ha toccato un nuovo record.L'indice Russell 2000 delle mid small cap è balzato dell'1,5%, estendendo il suo rally post-elettorale all'8% in soli quattro giorni di negoziazioni.
Il Bitcoin, ieri in rialzo del 10%, ha frantumato un altro record. Durante la campagna elettorale, Trump aveva parlato della possibilità di alleggerire le norme sulle imprese di criptovalute e alla creazione di una riserva strategica di Bitcoin negli Stati Uniti. È sempre meno probabile che il presidente della Securities and Exchange Commission Gary Gensler, scettico nei confronti degli asset digitali, rimanga in carica nella nuova amministrazione.
L’oro è sui minimi del mese dopo il calo del 2,4% di ieri, stamattina il future è scambiato a 2.617 dollari. L’indice del dollaro tocca invece i massimi da un anno a 105,6 e l’euro dollaro si porta a 1,064, minimo da aprile.
Gli hedge fund hanno annullato, o ridimensionato, le scommesse rialziste sull’oro e i flussi dei fondi negoziati in borsa sono diventati meno favorevoli in seguito a una diffusa rotazione verso le azioni statunitensi. Secondo Pepperstone, il ribasso è anche "in parte tecnico", dopo che la rottura al di sotto della media mobile a 50 giorni ha portato i fondi a coprire le posizioni lunghe. L’oro è ancora in rialzo di oltre il 25% quest'anno, sostenuto dal ciclo di allentamento della Fed, dagli acquisti delle banche centrali e dall'aumento dei rischi geopolitici ed economici che hanno spinto la domanda di beni rifugio.
Il rally che ha spinto l'S&P 500 a raggiungere diversi record quest'anno è stato sostenuto soprattutto dalle puntate long dei grandi investitori istituzionali, i piccoli e i piccolissimi sono rimasti indietro.
Emma Wu, una strategista quantitativa di JPMorgan calcola che i trader al dettaglio hanno registrato rendimenti del 3,7% da inizio anno al 6 novembre, la peggiore performance dei trader retail rispetto all'S&P 500 in tutti gli anni in cui l'indice ha registrato un rendimento a due cifre. Le due performance erano state più o meno lo stesse fino alla metà dell'anno, a partire dall’inizio dell’estate, i trader non professionisti hanno iniziato ad accumulare ritardo, in quanto hanno tenuto troppa cassa e non hanno puntato in modo convinto sui titoli finanziari e tecnologici. Chi è rimasto indietro ha tentato di recuperare, ma spesso, come nel caso di Tesla e Nvidia, ha comprato in alto e venduto in basso. Secondo la piattaforma di trading online e-Toro, la maggior parte dei trader al dettaglio (42%) aveva pianificato di aumentare le proprie attività in contanti in vista delle elezioni statunitensi, seguita dal 35% dei trader che ha pianificato di acquistare più azioni e dal 20% di cripto-asset.
Le borse dell’Europa dovrebbero aprire in ribasso, future del Dax di Francoforte -0,7%. Ieri l’indice di riferimento del mercato azionario della Germania ha guadagnato l’1,2%. Oggi escono gli indici sul sentiment economico di IFO.
Olaf Scholz ha fatto dietrofront e si è detto disponibile a porre la questione di fiducia in Parlamento entro Natale, invece del 15 gennaio come aveva detto inizialmente. Il Kanzler ha assicurato inoltre di voler vincere le prossime elezioni, che affronterà come cavallo di punta dei socialdemocratici tedeschi. Nessun dubbio in merito, ha sostenuto. Le cose però non stanno proprio così, e c'è chi a Berlino lo dà già per finito. Anche i sondaggi del resto non lasciano troppe speranze: l'Spd è al 17% contro il 32 dei democristiani di Friedrich Merz (ultimo sondaggio Forsa).
La situazione resta molto tesa nella capitale, anche perché in Germania non si è affatto allenati alle crisi di governo. Il fallimento di un'alleanza al governo non è inedito, ma resta un fatto estremamente raro: è accaduto una volta nel 1982, proprio per l'uscita dei liberali dal governo socialdemocratico di Willy Brandt. E fu ancora un socialdemocratico, Gerhard Schroeder, a perdere la fiducia nel 2005.
Le borse dell’area peggiorano nel finale di seduta. L’Hang Seng di Hong Kong arriva a perdere quasi il 3%. Shanghai Composite -0,9% dopo un avvio in rialzo. Bloomberg ha scritto che il governo sta lavorando a un taglio della tassa sulla casa da pagare al momento del rogito. Si tratta di un provvedimento in grado di rivitalizzare il mercato immobiliare e capace di dare una mano alla domanda interna.
Nikkei di Tokyo -0,8%. Il primo ministro giapponese Shigeru Ishiba ha promesso un nuovo sostegno di oltre 65 miliardi di dollari al settore dei semiconduttori e dell'intelligenza artificiale.
Iveco ha firmato un accordo preliminare con Leonardo per le forniture nel settore della difesa nell'ambito della joint venture tra quest'ultima e Rheinmetall. La partecipazione di Idv nella Jv sarà compresa tra il 12 e il 15% delle sue attività totali per lo sviluppo e la produzione di veicoli cingolati da combattimento terrestri per l'Esercito italiano.
Mediobanca (BIT:MDBI) chiude il suo primo trimestre con un utile netto pari a 330 milioni di euro, -6% anno su anno ma meglio delle attese.
Il margine di interesse si è attestato a 485 milioni, -2% anno su anno, di poco sotto le aspettative.
La società ha anche comunicato di voler avviare un nuovo programma di acquisto di azioni proprie per massime 37,5 milioni e un ammontare non superiore a 385 milioni.
Moncler (BIT:MONC) non è in trattativa per l’acquisizione di Burberry, lo hanno detto quattro fonti vicine alla situazione, dopo che il quotidiano britannico Daily Mail ha scritto di un'offerta a breve da parte del gruppo italiano.
A2A (BIT:A2) presenta l'aggiornamento del Piano Strategico 2024-2035