Supercom Ltd (SPCB)

dati buoni

titolo in crescita con volumi buoni. ,venti di trimestrale?

ci avviciniamo ai fatidici 13? io sono tentato di liquidare li almeno il capitale

han comunicato la chiusura di un altro contratto.

Non ho trovato nessun bilancio depositato nemmeno sul loro sito. Però ci sono alcuni punti in chiaroscuro. Partiamo dai dati che è piu difficile da modificare:1) i ricavi sono aumentati a poco più di 7 M $ cioè un misero 3% in piu', considerato che hanno concluso 25 contratti nuovi. Forse allora non era sbagliato avere qualche dubbio su questi contratti visto che quasi mai hanno specificato né con chi esattamente siano stati stipulati né importi né durata..se poi si legge sul sito sec si può vedere chiaramente che a fine 2024 i ricavi erano dati per quasi due terzi da due grossi committenti. Punto 2) liquidità di 17,2 milioni rispetto 3,2 milioni di fine 2024. Il problema è come è stata ottenuta : se diluisci raddoppiando nr di azioni da 2,3 milioni a 4,3 in solo tre mesi per raccogliere 14 milioni non è poi un gran risultato. Idem per il debito ridotto emettendo solo azioni, non certo utili. E a proposito di utile netto di 4,23 milioni sarei curioso di sapere come è stato calcolato visto che sono bravissimi a fare gli equilibristi coi bilanci. Basta vedere il bilancio definitivo del 2024 che per legge hanno dovuto comunicare alla sec ( una volta l'anno). Nell'utile di 661 mila $ hanno inserito la voce deferred tax di circa 418 mila euro, cioè tasse posticipate...e alla fine ciò che conta sono i soldi realmente incassati, cioè il flusso di cassa operativo che seppur migliorato è stato cmq negativo per 1,3 M $. Mentre il cash flow libero è stato di 4,63 M$. Questo significa che finora l'unico modo per avere liquidità è emettere azioni. Ciò non toglie che cmq un cerro miglioramento nei conti sta avvenendo ma non certo come vogliono far credere. Detto questo ci sono note positive tipo il valore contabile di 35 milioni. Secondo me attualmente è sottostimato se non altro per liquidità e valore contabile di 39 milioni. Penso che nel breve possa salire e credo che cercheranno di fare di tutto anche con notizie diramate ad arte...si tenga presente però che se dovesse raggiungere e superare i 13,5 dollari è molto probabile che i possessori di warrant da convertire in azioni al prezzo di 13,5 li venderanno creando altra diluizione.

Numeri incredibili. La trasformazione del bilancio è altrettanto impressionante. La liquidità e gli equivalenti sono balzati a17,1 milioni di dollarida3,2 milioni di dollaria fine 2024, mentre il capitale circolante è migliorato a38,9 milioni di dollarida22,5 milioni di dollariLa società ha inoltre ridotto il debito in essere di32%dalla fine del 2023, in parte attraverso emissioni di azioni a prezzo maggiorato (4,37 milioni di dollariA$43,7per azione). Quando meno ce lo aspetteremo andremo a 43 dollari. Io rimango fino a li. O tutto o niente

avevo un take a 8.02 troppa ingordigia

sono rientrato a 6.18 in attesa del 14 maggio

Nulla di nuovo....fa' specie come i risultati li forniscono tipo utili in forma NON Gaap anziché in forma Gaap, che non è la stessa cosa....

da +50 a -20 in pre