Martedì, KeyBanc Capital Markets ha modificato le sue previsioni su Match Group (NASDAQ:MTCH), una delle principali aziende nel settore degli incontri online. L'analista della società ha ridotto il target di prezzo delle azioni dell'azienda a 43,00 dollari dai precedenti 45,00 dollari. Nonostante il taglio del target di prezzo, l'analista mantiene un rating Overweight sulle azioni.
L'aggiustamento segue la pubblicazione degli utili del terzo trimestre nel settore delle azioni di dating, che ha evidenziato una varianza nelle aspettative. Il concorrente di Match Group, Bumble, ha fornito una previsione conservativa dopo un difficile secondo trimestre. Al contrario, l'attesa di una ripresa per l'app di punta di Match Group, Tinder, è stata nuovamente posticipata. L'analista ha notato la difficoltà nel determinare se il rallentamento di Tinder fosse principalmente dovuto all'aggiornamento iOS 18, che ha coinciso con le sfide dell'app, o a pressioni più ampie all'interno della categoria.
Le reazioni degli investitori alle passate sfide di esecuzione di Match Group potrebbero portare a un atteggiamento cauto, aspettandosi risultati meno favorevoli. Questo sentimento potrebbe potenzialmente limitare l'impatto dell'investor day dell'azienda a dicembre. Il nuovo target di prezzo di 43,00 dollari si basa su un multiplo di 11x del valore d'impresa stimato per il 2025 rispetto al reddito operativo rettificato (EV/AOI) dell'azienda.
L'analista ha anche commentato su Bumble, che è valutato Sector Weight da KeyBanc. Le azioni di Bumble potrebbero sperimentare una forza a breve termine grazie alla crescita dei paganti nel terzo trimestre e alla possibilità di interesse per l'acquisizione. Tuttavia, l'analista ha espresso riserve sulle prospettive di crescita di Bumble per il 2025, soprattutto considerando i guadagni di quota di mercato di Hinge, un altro concorrente nel settore degli incontri online.
In altre notizie recenti, Match Group ha visto una serie di aggiustamenti alle sue prospettive finanziarie in seguito a risultati contrastanti nel terzo trimestre. Barclays, Goldman Sachs e Truist Securities hanno tutti rivisto i loro target di prezzo per l'azienda, citando un calo degli utenti e dei paganti su Tinder, l'app di punta di Match Group. Nonostante le sfide, i dati su ricavi ed EBITDA di Match Group si sono allineati al consenso di mercato, e l'azienda ha gestito efficacemente i costi.
Le aspettative di ricavi dell'azienda per il quarto trimestre si collocano tra 865 milioni e 875 milioni di dollari, con una leggera diminuzione prevista per i ricavi di Tinder. Al contrario, Hinge, un'altra app nel portafoglio di Match Group, ha mostrato una robusta crescita, con un significativo aumento del 36% dei ricavi a 145 milioni di dollari. Questi recenti sviluppi hanno portato gli analisti di Goldman Sachs e Truist Securities a esprimere potenziali miglioramenti nelle performance di Tinder verso la seconda metà del 2025.
Di fronte a queste sfide, Match Group si sta concentrando sul miglioramento dell'esperienza utente e dell'ecosistema di Tinder, con ulteriori approfondimenti sulle prossime innovazioni di prodotto e sul potenziale di crescita dei ricavi che dovrebbero essere condivisi durante l'Investor Day nel dicembre 2024. L'azienda prevede anche di restituire almeno il 75% del flusso di cassa libero agli azionisti.
Approfondimenti InvestingPro
Per integrare l'analisi fornita da KeyBanc Capital Markets, i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo sulla posizione finanziaria di Match Group. L'azienda ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 7,63 miliardi di dollari e viene scambiata a un rapporto P/E di 13,1, che è relativamente basso rispetto al suo potenziale di crescita degli utili a breve termine. Ciò si allinea con un suggerimento di InvestingPro che indica che MTCH sta "Scambiando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine".
Nonostante le recenti sfide, Match Group rimane redditizia, con un fatturato di 3,49 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi e un robusto margine di profitto lordo del 72,44%. Un suggerimento di InvestingPro evidenzia che "Il management ha acquistato aggressivamente azioni proprie", il che potrebbe indicare fiducia nelle prospettive a lungo termine dell'azienda.
Vale la pena notare che il titolo di Match Group ha sperimentato una recente volatilità, con un calo del 13,54% nell'ultima settimana e del 15,32% nell'ultimo mese. Ciò si allinea con le osservazioni dell'analista di KeyBanc sulla cautela degli investitori dovuta alle passate sfide di esecuzione.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Match Group, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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