CHICAGO - Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE:RYAN), una società di intermediazione assicurativa con una capitalizzazione di mercato di 8,62 miliardi di dollari e un impressionante rendimento da inizio anno di oltre il 70%, ha annunciato oggi che la sua controllata indiretta, Ryan Specialty, LLC, ha completato l'emissione di 600 milioni di dollari in ulteriori Senior Secured Notes al 5,875% con scadenza nel 2032. Questa mossa segue l'offerta privata a investitori istituzionali qualificati e investitori internazionali ai sensi della Rule 144A e del Regulation S, rispettivamente. Secondo i dati di InvestingPro, la società mantiene un punteggio di salute finanziaria BUONO, suggerendo solidi fondamentali operativi.
Le nuove obbligazioni emesse, denominate "New 2032 Notes", sono un'aggiunta ai 600 milioni di dollari della stessa classe di obbligazioni inizialmente emesse il 19.09.2024. Queste obbligazioni sono garantite dalle controllate della Società che supportano anche le sue Senior Secured Notes al 4,375% con scadenza nel 2030 e il suo accordo di credito, ma non sono garantite da Ryan Specialty stessa. Le New 2032 Notes, insieme a quelle preesistenti, saranno garantite dalla maggior parte degli asset della Società.
Ryan Specialty intende allocare i proventi netti di questa offerta per potenziali future acquisizioni e investimenti in linea con i suoi piani di crescita strategica, nonché per scopi aziendali generali. Con una crescita dei ricavi del 20,14% negli ultimi dodici mesi, la società continua a dimostrare un forte slancio di espansione.
Una parte dei proventi dovrebbe anche essere utilizzata per rimborsare fino a 400 milioni di dollari dei prestiti in essere nell'ambito della Revolving Credit Facility, che era stata utilizzata per finanziare l'acquisizione di Innovisk Capital Partners il 04.11.2024.
Le New 2032 Notes sono state emesse al 99,500% del loro valore nominale, sulla base di un primo supplemento all'indenture del 19.09.2024, tra Ryan Specialty, LLC, i garanti e U.S. Bank Trust Company, National Association, in qualità di trustee e agente collaterale delle obbligazioni. La Società potrebbe, in futuro, emettere ulteriori obbligazioni alle stesse condizioni, soggette ai covenant dell'indenture.
In altre notizie recenti, Ryan Specialty Group ha riportato un considerevole aumento dei ricavi e degli utili nel terzo trimestre. I ricavi totali della società sono aumentati del 20,5% a 605 milioni di dollari, con una crescita organica dell'11,8%. L'EBITDAC (utili prima di interessi, tasse, ammortamenti e variazioni dei costi di acquisizione) rettificato è aumentato del 29,4% a 190 milioni di dollari, mentre l'utile per azione (EPS) diluito rettificato è cresciuto del 28% a 0,41 dollari.
L'attenzione di Ryan Specialty sui mercati Excess & Surplus (E&S) è vista come un vantaggio strategico mentre i rischi diventano più complessi e la domanda di soluzioni assicurative specializzate cresce. Inoltre, la società mira a mantenere una guidance di crescita organica dei ricavi del 13,0%-14,0% per il 2024.
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